要點：

        1、光伏第二批特許權項目招標啟動，規模明顯擴大。

        國家能源局23日公布“280兆瓦光伏并網發電特許權項目招標”公告，在中西部6省對13個項目進行公開招標，每個項目的規模為20-30MWp，均高于去年敦煌項目10MWp 的規模，合計達到280MWp。中標情況將于8 月底揭曉，國內光伏電站的建設由此開始大規模啟動。

        2、招標面向各種光伏電池，國內大廠將瓜分市場。

        此次投標產品類別不限，多晶、單晶、薄膜電池均可，轉換率要求單晶電池不能低于15%、多晶不能低于14%、薄膜不能低于6.5%。考慮到薄膜電池在價格和產能上均不具有太大競爭力，預計最多只能中標一個項目。另外，由于此次大規模招標還是以示范為主，少數廠商壟斷的情況不太可能出現，因此我們預計中標情況將比較平均。

        3、中標電價將各不相同，基本會與去年持平。

        近一年間，光伏電池價格呈緩慢下降趨勢，并未發生大幅變動，而且今年全球需求情況良好，廠商面臨的銷售壓力也不大，不太可能出現折價投標的現象。因此，我們預計此次的中標電價將基本與之前1.09-1.15 元的電價持平，根據各地區的光照條件會有少量差異。

        4、對光伏企業的業績拉動尚小，重在未來。

        相比國內廠商幾百兆瓦的產能來說，國內單個20-30MW 的項目對其業績的拉動效果不明顯，在10%以下。企業更多的是希望通過項目的示范效果，擴大未來的國內市場份額。2009 年我國國內光伏新增裝機容量160MW，占全球的2.22%，到2015 年可提升至10%以上，屆時光伏電池的出口比例有望下降到80%以下。

        5、市場的大規模啟動，仍需上網電價標準確立。

        通過示范項目招標，有利于摸清行業的成本和合理利潤空間，并保證性能和價格的公平競爭。由于安裝基數較低，僅靠政府推動的項目，國內市場也可在近幾年保證每年翻番的增長速度。之后當光伏電價降低至0.8 元/度時，補貼電價政策的出臺有望大幅拉動光伏電站運營商和投資商的熱情，屆時國內光伏發電的暖春才將真正到來。