“像我們這樣從事合同能源管理的企業，有一些是輕資產公司，沒有廠房土地，很難從銀行貸到款。”日前，在惠德時代辦公室，該公司負責人劉錚對記者說：“由于我們擁有核心技術，獲得過幾家創投機構的投資，目前能夠依靠自有資金實現滾動發展，但其他企業很多難以為繼。”

據不完全統計，目前從事節能環保產業的企業多為中小民企，他們大多缺乏有效的有形抵押品，輕資產特征明顯。對于銀行來說，對節能項目運營質量和節能效益難以準確量化，無法判斷項目的風險和收益，因此銀行在信貸支持上顯得相當謹慎。不過，最近這一切或將得到改觀。

綠色信貸升級

業內專家表示，加大對綠色生產和綠色消費領域的信貸投放將成為今后銀行發展的主流。為鼓勵銀行開展綠色信貸業務，近年來銀監會相繼出臺《節能減排授信工作指導意見》、《綠色信貸指引》和《關于綠色信貸工作的意見》。各家銀行機構也紛紛把綠色金融業務作為一項重點業務來拓展。據記者了解，目前興業、浦發、招商、北京銀行等多家股份制商業銀行的綠色信貸余額均超過百億元。

正如德勤日前發布的《2013中國銀行業十大趨勢與展望》報告指出的那樣：“綠色信貸理念將進一步深化，將成為中國銀行業履行企業社會責任的著力點。2013年，綠色信貸理念將進一步在銀行業發揮積極的影響。”

而作為國內最早開展綠色信貸業務的銀行，截至今年3月末，興業銀行在全國已累計為節能減排領域提供融資2432億元，融資余額達到1269億元。其中僅在河北地區即累計提供綠色融資94億元，余額達45.62億元。據悉，興業還在今年的4月26日與河北省環保廳簽署了戰略合作協議，攜手建設銀政環保合作平臺，興業銀行承諾未來三年內將提供500億元的綠色融資，用以支持河北環保事業發展。興業銀行表示，這是該行“美麗中國行”的第一站，接下來該行還將與多地政府部門開展類似合作，支持各地開展節能環保建設。

此外，興業銀行還推出“綠金融·全攻略”方案，據了解，這是一個從產品、模式到解決方案的多層次服務專案。“針對企業金融客戶在節能環保領域的多種金融需求，在我行綠色金融‘8+1’融資服務和排放權金融兩大產品序列的基礎上，整合形成的涵蓋金融產品、服務模式到解決方案的多層次、綜合性的產品與服務體系，是一次產品和服務的全新升級。”興業銀行可持續部總經理梁平瑞告訴記者。

據介紹，“綠金融·全攻略”服務專案在產品層面，除傳統銀行十項通用產品外，還包括合同能源管理項目未來收益權質押融資、合同環境服務融資、碳資產質押融資、排污權抵押融資、節能減排(CHUEE)融資等七大特色產品;模式層面，提供節能減排設備制造商增產融資模式、公用事業服務商融資模式、特許經營項目融資模式、節能服務商融資模式、融資租賃公司融資模式等五大服務模式;并為客戶提供碳交易、排污權交易、節能量交易、水資源利用和保護、產業鏈綜合服務、行業整合、特定項目融資等七大綜合解決方案。

綠色金融差異化

節能環保領域是一個跨行業的領域，細分行業很多，不同行業有自己獨特性。對此，興業建立自己的綠色金融專營團隊，根據這個領域各細分行業的不同需求特征，制訂個性化改造方案。

記者了解到，2005年，興業成立能效融資專業團隊，到2009年成立國內首家綠色金融專營機構可持續金融中心，到2012年又將該中心升級為一級部門——可持續金融部。目前該部門已組建了項目融資、碳金融、市場研究、技術服務、赤道原則審查五個專業團隊，形成集中產品創設、技術支持、資產管理、營銷組織、交易服務、業務合作等六項職能于一體的資產運營平臺。在分行層面，所有分行均設置了環境與社會風險統籌管理及綠色金融業務推動部門，并按照總行要求設置綠色金融專職產品經理。這樣，總分行一體化，實現了綠色金融專業化運作。

今年，興業正積極推動分行層面建立區域綠色金融專營機構，如綠色金融業務總部或業務部，“以進一步提高整體綠色金融差異化競爭優勢，提升綠色金融區域專業品牌和區域化專業化經營。”梁平瑞透露。

風控管理新創新

業內人士認為，如何在綠色信貸方面做出成績，起到真正幫助節能環保企業的作用，需要在風控管理上有所創新。2012年，興業銀行將適用于節能服務項目的信貸產品標準化，推出了興業合同能源管理融資產品。該產品以節能服務公司合同能源管理合同項下的未來收益權質押作為主要擔保，以項目本身的節能效益作為主要還款來源，弱化了對土地、廠房等傳統抵押物的要求，以解企業發展燃眉之急。

記者獲悉，成立于1993年的深圳鵬桑普太陽能股份有限公司是這個創新產品的受益者。鵬桑普太陽能在太陽能熱水工程設計、施工、運行管理等方面工程經驗豐富，擁有多個大型太陽能熱水系統節能改造項目成功經驗。近年來該司因承接工程改造項目很多，面臨中長期融資需求，長期滾動開發項目又使其已經難以再提供有效抵押擔保，很難從傳統商業貸款中獲得解決方案。

針對鵬桑普太陽能的融資需求，興業根據節能項目的技術成熟度、節能效益的可實現程度，對節能效益、項目風險和貸后現金流進行量化評估后，為該司設計了合同能源管理融資專項服務方案。“更多考量客戶既往成功案例、合同能源管理項目未來現金流及其監管，較少考量土地、廠房等常規擔保品。”梁平瑞說。

據了解，2012年，鵬桑普太陽能從興業銀行獲得了期限五年、總金額1400萬元的項目貸款，占其兩個項目總投資的70%。2013年，該公司再次獲得興業900萬元的項目貸款。據鵬桑普太陽能有關人士介紹，這兩筆貸款根據項目的實際現金流來確定還款期限，設置寬限期，項目運營后分期還款，有效地減輕了該司的財務壓力。