資本涌入，LED封裝大軍更“芯”換代

　　產(chǎn)值增長迅速我國成全球LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展最快區(qū)域之一

　　目前深圳大多數(shù)LED龍頭企業(yè)訂單飽滿，供不應(yīng)求。李漫鐵告訴記者：“公司產(chǎn)能翻番才能滿足現(xiàn)有訂單需求，要做到這個(gè)規(guī)模至少還需投入幾千萬元資金。”目前雷曼的訂單至少能滿足一個(gè)季度的生產(chǎn)能力，現(xiàn)在公司生產(chǎn)線全天24小時(shí)開工，仍然滿足不了訂單需求。

　　與雷曼一墻之隔的瑞豐光電總經(jīng)理龔偉斌表示，公司的經(jīng)營正進(jìn)入高速發(fā)展階段，今年預(yù)計(jì)總產(chǎn)值可實(shí)現(xiàn)3倍以上的增長，“我們今年的訂單足夠開足馬力忙一年。”萬潤科技一位銷售經(jīng)理告訴記者，公司今年的訂單可以做到9、10月份。該公司以封裝起家，后逐步進(jìn)入到照明等應(yīng)用領(lǐng)域，公司去年銷售額達(dá)4億元。2008年LED應(yīng)用部分占其總產(chǎn)量的比重為30%，到2009年就占到了40%，今年預(yù)計(jì)將會達(dá)到50~60%。這從一個(gè)側(cè)面反映了LED應(yīng)用市場的高速增長。

　　2009年深圳LED產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值突破200億元，同比增長超過30%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中國照明器具制造業(yè)5%的平均增長水平。不過，雖然我國LED產(chǎn)值增長迅速，但由于國內(nèi)市場尚未全面啟動(dòng)，目前大多數(shù)封裝應(yīng)用企業(yè)的產(chǎn)品還是以出口為主。國家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟提供的數(shù)據(jù)顯示，2009年我國半導(dǎo)體照明工業(yè)銷售產(chǎn)值達(dá)600億元，同比逆勢增長30%以上，我國已成為全球LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展最快的區(qū)域之一。

　　行業(yè)魚龍混雜洗牌悄然進(jìn)行

　　目前國內(nèi)LED照明產(chǎn)業(yè)主要側(cè)重于封裝和下游應(yīng)用環(huán)節(jié)。世紀(jì)證券分析師陸勤指出，LED照明產(chǎn)業(yè)上、中、下游各環(huán)節(jié)差異很大。芯片等上游產(chǎn)品技術(shù)難度極高，具有高難度、高投入、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，而中下游的應(yīng)用進(jìn)入壁壘很低，缺乏核心技術(shù)。“上游芯片的投資門檻在1億元~2億元，中游封裝的投資門檻在1000萬元~2000萬元，下游應(yīng)用組裝的資金門檻只需100萬元~200萬元。”李漫鐵說，雷曼2004年進(jìn)入封裝行業(yè)，從一千多萬元的起始投資到現(xiàn)在，總投資已經(jīng)過億。由于中下游進(jìn)入門檻低，市場前景看好，大量民間資本紛紛進(jìn)入這一領(lǐng)域。各路資本的大量進(jìn)入以及企業(yè)規(guī)模偏小帶來的一個(gè)直接后果，就是產(chǎn)品質(zhì)量難以保證，同時(shí)行業(yè)利潤空間迅速縮小。“2008年，公司出口產(chǎn)品的毛利率有30%~40%，但目前毛利已經(jīng)縮減為10%~20%，主要原因是小廠的低劣材質(zhì)入市對我們造成了沖擊。”萬潤照明上述銷售經(jīng)理告訴記者。事實(shí)上，在整個(gè)LED照明產(chǎn)業(yè)鏈上，有60%~70%的利潤都被上游的外延片和芯片企業(yè)賺走，LED封裝和照明應(yīng)用只分別占有10%~20%的利潤空間。

　　深圳一家LED封裝企業(yè)的總經(jīng)理透露，這個(gè)產(chǎn)業(yè)“每天都有兩三家公司進(jìn)來，每天也都有兩三家公司垮掉”。雖然這一說法被其他業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為有些夸大其辭，但他們也承認(rèn)這個(gè)行業(yè)太熱，的確有很多公司新進(jìn)，同時(shí)也有很多公司垮掉。或許是出于對這個(gè)行業(yè)過度競爭的擔(dān)憂，一些企業(yè)積極謀求上市，欲借助資本市場平臺迅速做大做強(qiáng)，而一些企業(yè)則打算趁LED大熱之時(shí)，尋求被兼并和收購的機(jī)會。

　　公開資料顯示，僅2009年上半年，全國各地紛紛上馬LED項(xiàng)目，總投資預(yù)算已超過200億元。近年來風(fēng)險(xiǎn)投資針對國內(nèi)LED企業(yè)的投資超過15億元。行業(yè)前景看好、大量資本進(jìn)入的同時(shí)，產(chǎn)能過剩也在威脅著這一產(chǎn)業(yè)。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，2010-2012年LED行業(yè)會是一個(gè)洗牌的過程，那些缺少資金實(shí)力和技術(shù)力量的企業(yè)被淘汰出局將是一種必然。

　　圈地苗頭隱現(xiàn)，投資LED技術(shù)需看清發(fā)展方向

　　在LED產(chǎn)業(yè)投資盛宴中，德士達(dá)光電照明科技(深圳)有限公司總經(jīng)理熊映翔給出了一個(gè)夸張而又不無憂慮的數(shù)據(jù)：“整個(gè)LED產(chǎn)業(yè)投資中，外行投機(jī)的占40%，醉翁之意的占40%，死守陣地的占20%。”

　一些企業(yè)借LED產(chǎn)業(yè)東風(fēng)和地方政府招商引資契機(jī)“圈錢、圈地”的說法。“一些企業(yè)投資做這行，就是看好政府的資金，看好政府提供的土地；很多項(xiàng)目政府提供的支持都是全方位的，實(shí)際上就相當(dāng)于地方政府在做。”LED資深專家、留美博士鐘群直言不諱。

　　在房地產(chǎn)行業(yè)紅火的今天，土地的升值收益讓一些人眼紅。多位業(yè)內(nèi)人士向記者提到，一些企業(yè)投資LED項(xiàng)目包含的一個(gè)隱秘目的就是“圈地”。一些地方政府的急功近利，則使這部分投機(jī)者有了可乘之機(jī)。據(jù)悉有的地方政府，不光是給土地使用權(quán)，還給土地所有權(quán)，企業(yè)可以直接以土地做抵押去銀行貸款。

　　在LED資深專家、留美博士鐘群看來，對于一些不顧風(fēng)險(xiǎn)盲目上馬芯片項(xiàng)目的企業(yè)來說，結(jié)局可能會比投資多晶硅出現(xiàn)過剩更為嚴(yán)重。“因?yàn)楣夥a(chǎn)業(yè)沒有這么大的技術(shù)瓶頸，生產(chǎn)工藝全部是標(biāo)準(zhǔn)化的，企業(yè)投了錢，購買標(biāo)準(zhǔn)化的設(shè)備，最起碼能把產(chǎn)品做出來，判斷光伏投資過熱，是市場沒有那么大的需求。但LED跟光伏不太一樣，有可能企業(yè)把錢投進(jìn)去了，連基本的生產(chǎn)工藝都掌握不了，那這個(gè)錢最后肯定是白砸了。”鐘群說。

　　“目前，這個(gè)行業(yè)最嚴(yán)重的問題是，投資的企業(yè)沒有看清LED技術(shù)發(fā)展的方向，好多企業(yè)都是先圈地、先建廠，都還在摸索，都還沒有搞清楚怎么突破技術(shù)，特別是在外延片和芯片方面，這個(gè)方面和應(yīng)用不一樣，必須有自己的技術(shù)。”

　　一個(gè)產(chǎn)業(yè)和市場最終能容納的企業(yè)和品牌是有限的，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中和成熟后，小企業(yè)和無核心競爭力的企業(yè)可能會被淘汰出局。國內(nèi)的LED產(chǎn)業(yè)，目前就像是一塊鹽堿地，前面進(jìn)入的一批企業(yè)可能有小部分能存活，但大部分最終可能會倒掉。

        （文章來源：論壇博客）