伴隨著近年來我國經濟的健康發展，創業板的臨近，越來越多的境外資本看好中國市場，籌劃發起募集人民幣基金。在資金投向方面，多位業內人士均表示，看好中國消費市場以及未來增長潛力巨大的新能源市場。

    三家國際ＰＥ巨頭齊發人民幣基金

    伴隨著近年來我國經濟的健康發展，越來越多的境外資本看好中國市場，很多外資ＰＥ表現了進入中國，募集人民幣基金的愿望。８月１８日，里昂證券宣布聯合上海國盛集團有限公司共同成立資產管理公司，擬募集１００億元人民幣設立一支境內人民幣股權基金。這是繼百仕通集團及香港第一東方之后，第三家國際投資機構涉足人民幣基金募集業務。

    ８月１４日百仕通集團宣布募集５０億元人民幣基金；１７日，香港第一東方投資集團也正式宣布獲準在上海設立合資子公司，擬募資６０億元設立人民幣基金。除此之外，聯想投資也曾表示在年底將設立人民幣基金，只是苦于難覓合適的中資ＬＰ。

    自今年６月份，上海市浦東新區公布了《浦東新區設立外商投資股權投資管理企業試行辦法》。根據此辦法，浦東新區成為國內首個允許境外股權投資資本，以“股權投資管理”身份，進行合法登記注冊的地區。這一政策的目的就在于吸引更多境外投資者參與國內市場投資，設立人民幣基金。

    據浦東金融局內部人士透露，目前有多家外資ＰＥ都在遞交申報材料，準備在浦東注冊，并發起人民幣基金。其中包括美國德豐杰投資、普凱基金以及香港中啟東等知名投資機構。

    多重因素吸引外資ＰＥ瞄準人民幣基金

    長期以來，國內創投行業一直是以美元為主導，創投退出也是以企業的海外上市為主要通道。而最近伴隨著國內流動性充裕，ＩＰＯ市場的重啟以及創業板推出的臨近，未來人民幣基金的發展將大有可為，外資ＰＥ也瞅準了人民幣基金發展的機遇。

    外資ＰＥ通常有兩方面優勢，一在于資金方面的優勢，二是管理經驗方面的優勢。金融危機以后，國外創投要募集資金有一定困難，而與之相對，中國方面市場流動性較為充裕，來自全國社保基金、券商機構的新資金涌入也呈現加速涌入的態勢。毫無疑問，國內資金相對充裕的局面成為吸引外資ＰＥ到國內募資的重要前提。

    在政策方面，作為上海版權中國酒業新聞網國際金融中心核心功能區和主戰場，浦東也高度重視股權投資企業的融資功能，過去６個月先后出臺了內資股權投資企業和外資股權投資管理企業的扶持政策，支持股權投資企業在浦東落戶和發展。此外，對于如何吸引外資股權投資管理基金進入上海，８月初上海市金融辦主任方星海表示，上海已經在考慮多項措施在全國先行先試。其中提到，對于外資管理公司發起的人民幣基金，如果外資投資比例不超過２０％，可以考慮讓它享受內資基金的待遇。

    第三點不可能忽視的是，國內創業板推出時點的臨近也為外資ＰＥ帶來新機遇。同光資本投資部徐應宗表示，創業板的推出無疑將為創投企業增加了一條退出渠道，在“在國內募資，在國內資本市場上退出”將日漸成為趨勢，這可能也是促使外資ＰＥ加快發起人民幣基金的催化因素之一。

    外資ＰＥ看好國內消費及清潔能源市場

    作為快速成長中的市場，中國成為外資ＰＥ普遍看好的投資區域。百仕通集團大中華區主席梁錦松表示，集團對中國市場高度重視。早在去年１１月，梁錦松就表示，盡管全球金融危機，但由于中國經濟的高速增長和企業良好的回報，公司不會減緩在中國的投資。

    在外資關注的投資領域方面，醫療、教育、快速消費及ＴＭＴ行業是以往外資投資的傳統熱點，記者采訪多家外資ＰＥ機構了解到，目前表示外資集中看好消費市場及新能源。

    “國外消費市場增長的潛能被挖掘地比較充分，而國內消費市場存在著非常廣闊的發展空間。”美國德豐杰基金投資經理彭濤表示非常看好國內消費市場的增長潛質。

    今日資本總裁徐新也表示尤其看好國內中產階級消費市場未來的發展。“在中國的二三線城市也是未來消費市場增長的重要突破口。”徐新表示，在二三線城市蘊含大量的中高檔消費品的潛在消費者。

    對于近年來炙手可熱的清潔能源，外資ＰＥ也普遍較為看好。首家在滬設立子公司的外資ＰＥ香港第一東方表示，公司新募集的６０億元人民幣基金，將專注于環保、綠色企業、國內基建企業和國內中小企業投資。里昂證券和上海國盛集團共同設立的投資管理公司其首支人民幣基金的投向也鎖定于可再生資源、綠色環境、消費等行業。德豐杰基金彭濤也表示非常看好清潔能源的投資價值。