新海宜

近年來通過對外收購不斷擴展業務范圍的新海宜，上半年LED產能逐漸釋放，LED產品收入達到3624萬元，同比增長248%。預計三季度公司20臺MOCVD設備將全部達產，下半年LED產品收入增速將繼續加快。而公司預計2014年1-9月凈利潤將同比增長70%-120%。

公司相關負責人表示，控股子公司新納晶生產的LED外延片和芯片，在LED產業鏈中技術難度最大，利潤較高。目前已經逐步實現產能的釋放，將在未來成為公司發展的一個重要增長極。

分析人士指出，目前公司已經轉型成為光通信、軟件外包及服務、LED、手游及視頻監控等多項業務，除LED產品大幅增長外，軟件、配線也有望出現向好趨勢：而隨著LED、手游業務開始貢獻業務，公司將迎來業績爆發期。

雷曼光電

公司是LED戶外顯示屏技術領導者，大部分出口海外，6月量產出貨全球最小間距戶外顯示屏。財報顯示，今年上半年，雷曼光電LED照明和顯示屏產品，營收分別實現100.1%和25.7%的高速增長。

此外，上半年公司全資子公司雷曼節能及聯合投標公司東莞勤上光電與佛山市南海區獅山鎮市政中心管理站簽訂了關于廣東省佛山市南海區獅山鎮公共照明領域智能化LED路燈節能改造合同能源管理采購項目的合同，標志著公司的合同能源管理服務水平獲認可，對公司的長遠發展具有積極意義。

方正證券分析師指出，LED行業處于兼并重組頻繁發生的“整合期”，公司具有規范的管理和財務系統，近期已并購康碩展和豪邁，但仍擁有豐富自有資金和高比例的管理層股權占比，內生+外延成長模式提供較高發展預期。

聚飛光電

公司是國內LED背光龍頭，是行業中盈利能力、管理效率以及業績成長性最好的公司之一，近6年公司收入和凈利潤復合增長率分別為48%及34%。財報顯示，受益于LED行業景氣回升，2014年上半年聚飛光電實現凈利潤8365萬元同比增長36.6%。

據財報，背光LED？是聚飛光電收入的重心，一方面小尺寸背光產品受益于智能機屏幕增大、分辨率提升帶來單臺用燈量增加，因而穩健增長34%，另外一方面，大尺寸背光持續快速滲透，收入同比增長135%。

“LED器件產能擴張將形成新的業績增長點。”券商分析師指出，公司Led器件產能擴產將在三季完成，屆時將形成新的1400KK背光器件的產能規模，660KK照明器件產能，并且新成立的光學膜公司將依托公司在背光領域的客戶優勢，形成新的增長點，進一步推動公司利潤增長。

三安光電

公司為目前國內產能規模最大的LED外延片和芯片生產企業，也是國內唯一一家從事全色系LED芯片生產企業。并且未來仍然保持較快的擴張速度：原蕪湖光電產業化項目總投資由40.8億元增至100億元，總規模為200臺MOCVD，未來幾年內將逐步投產，項目達產后公司LED芯片產能將擴大一倍以上。

中報顯示，隨著LED整體行業的日漸景氣，公司大規模生產帶來成本的不斷下滑，公司芯片業務毛利率近來處于加速上升的態勢，現已經達到39%左右。分析普通認為，作為國內最大的LED芯片廠商，三安充分受益于近年LED旺盛行情。

招商證券研報稱，由于照明需求井噴，芯片行業持續安享量價彈性，大廠利潤增長比營收增長更為明顯。三安大陸龍頭地位已無庸置疑，而上半年芯片海外銷售同比大增344%，亦表明芯片海外銷售障礙正逐漸消除，芯片業務空間增加一倍以上。三安的芯片國際龍頭地位將在未來幾年逐步確立。

陽光照明

公司是國內最大的LED照明生產與出口企業，計劃到2018年實現百億元規模銷售收入。財報顯示，受整體照明市場快速轉向LED的影響，雖然節能燈業務出現明顯下滑，但LED業務以高于行業平均水平的增速快速擴張，使公司整體依然保持了增長。LED照明產品同比增長60.23%，毛利率也提升了2.29個百分點。

據陽光照明此前公告，公司己在2013年將原“微汞環保節能燈產業化項目”中的部分募集資金轉換為“年產2000萬只(套)LED照明產品產業化項目”。對此，陽光照明相關負責人表示，這主要是基于目前節能燈面臨的國際、國內的產業政策發生變化，LED照明市場需求快速上升。

“公司繼續秉承全球市場均衡發展的戰略，避免單一市場波動的風險，同時也受不同市場LED景氣度的影響，延續了良好發展態勢。”方正證券分析師指出，公司以往節能燈領域向LED照明產品的成功復制已經帶來了近兩年來LED業務規模的超預期快速增長，未來該趨勢將延續。