上海證券交易所（發(fā)下簡稱“上交所”）日前表示，為進(jìn)一步貫徹落實(shí)中共中央、國務(wù)院大力推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的戰(zhàn)略決策，踐行“綠色發(fā)展”理念，作為牽頭制定國際綠色債券準(zhǔn)則的組織——國際資本市場協(xié)會(huì)（ICMA）的會(huì)員，上交所將借鑒國際綠色債券市場的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，在近期發(fā)布綠色債券相關(guān)規(guī)則，為綠色債券提供“綠色通道”等更多政策支持，并在時(shí)機(jī)成熟時(shí)發(fā)布綠色債券指數(shù)，建立綠色債券板塊。
所謂綠色債券，就是將募集資金用于支持符合條件的綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的債券。自2008年世界銀行發(fā)行第一只綠色債券以來，國際綠色債券市場蓬勃發(fā)展。2015年，全球綠色債券發(fā)行總額近300億美元。據(jù)安永估計(jì)，2016年發(fā)行規(guī)模將超過1000億美元。
數(shù)據(jù)顯示，2015年在上交所完成發(fā)行上市的支持綠色環(huán)保行業(yè)的公司債券和資產(chǎn)支持證券共24單，融資總額約250億元人民幣，募集資金直接投向工業(yè)節(jié)能、生物質(zhì)資源回收利用、分布式能源、水力發(fā)電、林業(yè)開發(fā)等國家政策支持的綠色行業(yè)。
有業(yè)內(nèi)分析人士13日表示，“上交所力推綠色債券不僅是推進(jìn)綠色金融體系構(gòu)建的有益嘗試，也為環(huán)保領(lǐng)域相關(guān)綠色發(fā)行人融資提供了新模式的示范與經(jīng)驗(yàn)。”他認(rèn)為，中國綠色債券標(biāo)準(zhǔn)體系正加速構(gòu)建與完善，“隨著央行、發(fā)改委相關(guān)政策的出臺及落地，證監(jiān)會(huì)勢必也會(huì)研究關(guān)于綠色公司債的相關(guān)辦法。其中，非金融企業(yè)綠色融資工具和綠色公司債可能率先試點(diǎn)，未來包括綠色熊貓債、綠色政府債等新品種有望面世。”
綠色債券是指為了支持環(huán)境保護(hù)以及應(yīng)對氣候變化項(xiàng)目而發(fā)行的融資債券。就全球市場而言，近年來國際綠色債券市場規(guī)模迅速增長，已從2010年的18億美元發(fā)展到2015年的300余億美元。發(fā)行人此前以國際金融機(jī)構(gòu)和開發(fā)金融為主，而今企業(yè)正越來越展現(xiàn)出巨大潛力。
據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所估測，中國綠色產(chǎn)業(yè)的年投資資金需求在2萬億元人民幣以上，而財(cái)政資源只能滿足10%至15%的綠色投資需求。這意味著，我國的綠色企業(yè)融資仍有1.7萬億至1.8萬億元的資金缺口。
興業(yè)銀行環(huán)境金融部總經(jīng)理方智勇也表示，“據(jù)估算，未來五年每年將催生3000億元人民幣的綠色債券融資規(guī)模，市場潛力巨大。”
《“十三五”規(guī)劃建議》以及“十三五”規(guī)劃綱要草案提出堅(jiān)持“綠色發(fā)展”理念，這是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的世界潮流。上交所是國內(nèi)最早響應(yīng)這一潮流，開始參與培植我國綠色債券市場的市場機(jī)構(gòu)之一。據(jù)相關(guān)人士介紹，上交所是國內(nèi)綠色金融研究權(quán)威機(jī)構(gòu)中國金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)的首屆常務(wù)理事單位之一，深入?yún)⑴c了我國綠色金融體系的奠基工作；同時(shí)，上交所系牽頭制定國際認(rèn)可度最高的綠色債券準(zhǔn)則的組織——國際資本市場協(xié)會(huì)（ICMA）的會(huì)員，并將在近期成為ICMA綠色債券準(zhǔn)則觀察員，積極參與國際綠色債券準(zhǔn)則的制定。
在實(shí)踐方面，上交所持續(xù)為綠色產(chǎn)業(yè)提供支持。2015年，在上交所上市掛牌的支持綠色環(huán)保行業(yè)的公司債券和資產(chǎn)支持證券共計(jì)24只，總額約250億元，募集資金直接投向工業(yè)節(jié)能、生物質(zhì)資源回收利用、分布式能源、水力發(fā)電、林業(yè)開發(fā)等國家政策支持的綠色行業(yè)。這些債券在上交所的成功發(fā)行，不僅是推進(jìn)綠色金融體系構(gòu)建的有益嘗試，也為環(huán)保領(lǐng)域相關(guān)綠色發(fā)行人融資提供了新模式的示范與經(jīng)驗(yàn)。
例如，成功發(fā)行3年期5億元公司債券的北京神霧環(huán)境能源科技集團(tuán)，其董事長于2015年12月9日在巴黎氣候變化大會(huì)上，代表中國三千多家節(jié)能環(huán)保企業(yè)，在“中國碳市場建設(shè)路徑”和“綠色金融”兩大主題邊會(huì)上發(fā)表主旨演講，向世界展示中國企業(yè)在破解全球減碳行動(dòng)固有難題上的“中國經(jīng)驗(yàn)”。神霧集團(tuán)展示了五項(xiàng)顛覆性創(chuàng)新節(jié)能技術(shù)，對劣質(zhì)的能源和礦產(chǎn)資源進(jìn)行資源化高效利用，為傳統(tǒng)的煤炭、鋼鐵、有色金屬等行業(yè)的發(fā)展提供了全新的技術(shù)路徑。
此外，2015年，上交所還迎來了國內(nèi)首單央企環(huán)保領(lǐng)域資產(chǎn)證券化產(chǎn)品——“嘉實(shí)節(jié)能1號資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)支持證券”。該專項(xiàng)計(jì)劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)是中國節(jié)能環(huán)保集團(tuán)公司下屬公司經(jīng)營生活垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務(wù)而享有的特定期間內(nèi)實(shí)現(xiàn)的電力銷售收入及所對應(yīng)的收益權(quán)，募集規(guī)模6.5億元，計(jì)劃存續(xù)期4.5年，優(yōu)先級證券獲得AAA評級，發(fā)行利率區(qū)間在4.26%-5.07%，低于同期限銀行信貸標(biāo)準(zhǔn)8bp-89bp。
上交所表示，為進(jìn)一步貫徹落實(shí)“綠色發(fā)展”理念，上交所還將在近期發(fā)布相關(guān)規(guī)則，規(guī)范綠色債券發(fā)行，為綠色債券提供“綠色通道”等更多政策支持，并在時(shí)機(jī)成熟時(shí)發(fā)布綠色債券指數(shù)，建立綠色債券板塊，切實(shí)引導(dǎo)交易所債券市場支持綠色產(chǎn)業(yè)。