近期一系列支持西部發展的政策措施實施，有望帶動西部基建投資，中長期出現超預期增長。同時，節能減排及過剩產能淘汰力度增強，將使西部水泥行業產能過剩情況得到緩解，供給減少、需求增加，將帶動新疆、甘肅、寧夏等西部水泥行業景氣明顯回升。

今年在多個重要會議上，國家領導人均提及要建設絲綢之路經濟帶，加強西部地區基礎設施互聯互通建設。這意味著，西部基建投資增長有望出現超預期可能。加強西部互聯互通基礎設施包括兩個方面，一是指內地省份與甘肅等西部省份的交通道路建設;二是指新疆等西部邊疆省份與中亞地區的交通道路建設。從基礎設施存量水平看，西部地區的基礎設施建設具備較大潛力，新疆、甘肅、寧夏等西部省份的基礎設施資本存量在全國省份中居后。根據2011年的城市建設統計數據，西部地區的道路面積存量約為中部地區的1/2、東部地區的1/7，隨著陸上絲綢之路的建設，西部地區鐵路、公路網建設將顯著提速。

今年鐵路投資經過多次上調已追加至8000億元。中國鐵路總公司總經理盛光祖曾表示，今年鐵路建設投資將有78%投放在中西部地區，這會明顯帶動西部水泥需求，因西部水泥行業對基建投資的依賴程度更高。

西部各省也緊抓絲綢之路建設，提出各自的發展規劃。其中，都提及要加大資金投入，加快各地基礎設施建設，并表示只有交通網的互聯互通，才能更好的分享到絲綢之路的紅利。其中，新疆提出要建設成絲綢之路重要交通樞紐中心，今年計劃完成固定資產投資上萬億元，繼續保持25%以上的高增長。甘肅提出要建設絲綢之路黃金通道、向西開放的戰略平臺、經貿物流的區域中心。數據顯示，在基礎投資保持快速增長的情況下，一季度甘肅水泥產量同比增長10.4%，明顯高于全國平均水平。寧夏則提出著力建設“四大平臺”，加快空中交通網建設。

另外，供給方面的利好消息也給行業帶來正面效應。日前，國務院印發《2014-2015年節能減排低碳發展行動方案》 明確了各地的水泥減排任務。其中，明確提到甘肅、寧夏、新疆等節能降碳目標完成進度滯后的地區，要抓緊制定具體方案，采取綜合性措施，確保完成節能降碳目標任務。數據顯示，2014至2015年新疆(不含新疆生產建設兵團)水泥脫硝減排任務2700萬噸、新疆生產建設兵團1200萬噸，甘肅1050萬噸，寧夏750萬噸。這意味著，在未來的一年半的時間里，西部各省將會加大力度治理水泥行業脫銷及加快關停、淘汰中小水泥產能。

在需求超預期增長可期，產能治理力度趨嚴的背景下，西部水泥行業中長期景氣有望受到明顯提振。而區域內祁連山、寧夏建材等龍頭企業將能分享到更多的行業紅利。