早春二月，乍暖還寒，深陷危機中的光伏行業開始迎來了暖春。

據筆者了解，春節期間，國內光伏企業在海外市場股價上漲迅速，美股中的大全新能源上漲24.2%，賽維LDK上漲20.5%，昱輝陽光上漲20%，港股市場的保利協鑫兩日上漲的幅度就超過了10%。

光伏市場的回暖跡象也反映在眾多企業的訂單增加方面。多位業界人士告訴筆者，進入1月后國內外涌來的訂單，已讓國內一線企業的開工率達到近八成，有些企業目前已滿負荷工作，并出現了春節后的用工短缺。

與此同時，歐盟內部對于是否向中國發起“雙反”也產生了分歧。阿特斯陽光董事長瞿曉鏵告訴筆者，歐盟雙反規定可以考慮產業鏈上其他企業的訴求，這意味著，中國企業還有做工作和游說的空間。

一方面是市場逐步回暖，一方面是雙反或有轉機，種種現象不由讓人驚呼，光伏業持續已久的寒冬是否已經過去，行業開始了觸底反彈？

觸底回暖？

筆者注意到，包括保利協鑫等多晶硅生產商也開始漲價，多晶硅價格春節前已從最底部的110元/公斤提至125元/公斤，節后將漲至150~180元/公斤，而目前，下游的硅片、晶硅電池、組件價格都已開始小幅度攀升。

“目前行業正在逐步復蘇。”英利集團宣傳部負責人王志新對筆者表示，英利集團去年組件出貨量超過2200兆瓦，同比增長40%，已成為出貨量全球第一的光伏企業，而進入1月以來，銷售增長依然十分迅速，英利預期2013年的出貨量可能會超越去年，“2012年全球光伏裝機量大概在30吉瓦左右，而2013年全球的裝機容量將可能超過45吉瓦，這給企業們帶來諸多機會。”

據筆者了解，2013年1月，尚德電力、海潤光伏等5家江蘇省重點光伏企業內銷達23.3億元，環比增長37%，已占該月銷售的76%。

而在外銷方面也出現明顯好轉，自2012年底至今，尚德電力將為南非兩個光伏電站提供約100兆瓦的太陽能組件；韓華新能源與Cobra、Gransolar和Kensani三家項目開發者，簽署了一項155 MW太陽能組件供應協議；而保利協鑫也將為南非兩個75兆瓦光伏電站項目提供組件，項目所使用的太陽能組件均使用保利協鑫的硅片制造。

“最黑暗的時候已經過去，光伏行業目前已是谷底。”天合光能一位人士對筆者表示。他認為，自去年以來，光伏行業利潤率大幅下跌和現金流斷裂，眾多企業的利潤已經降到10%以下，幾乎所有的光伏企業都處于虧損狀態，這讓一批中小企業開始在去年下半年逐漸退出。

“雖然如今產能依然過剩，但已經開始逐步好轉，今年光伏行業將迎來觸底反彈的時刻。”該人士認為，從去年底開始，國家相關部門陸續出臺了分布式發電規劃、新一期的金太陽工程等刺激計劃，雖然還面臨政策落地等難題，但從資本市場上已給了投資者信心，表明政府還在出手相救。

“去年12月，國務委員兼國務院秘書長馬凱還在江蘇調研了保利協鑫、無錫尚德和天合光能三家企業的現狀，這說明光伏雖是一個小產業，卻得到了中央政府的重視和支持。”上述人士表示。

雙反轉機？

與此同時，外部市場也或將出現曙光。

2月18日，歐盟光伏行業協會可負擔太陽能聯盟（AFASE）向歐盟強調：對華光伏雙反案將同樣重創歐盟光伏業，這將歐洲光伏企業在對華光伏反傾銷調查問題上的強烈陣營分歧推上前臺。

AFASE支持的調查報告說，如果對華光伏產品征收20%的關稅，歐盟將在此懲罰性措施執行后的第一年失去工作崗位11.56萬個、到第三年總共造成的崗位流失將擴大至17.55萬個；并分別在第一年和前三年造成47.4億歐元和180億歐元的產業附加值損失。

歐盟內部的分歧是否會為雙反帶來轉機？

一位接近商務部的人士向筆者透露，在春節前夕，我國商務部一位副部級官員曾帶隊前往歐洲，與歐盟相關領導人洽談光伏雙反一事，希望能從中斡旋和平解決，但雙反會談并未取得實質性進展。

“而且2月19日，歐盟又出臺了一個新的規定，將從3月中旬開始對中國進口的光伏產品進行強制登記，為初裁以后的追罰做鋪墊，這條政策是在雙反會談后立即出臺的，這顯然沒給我國政府面子，也表現出了目前歐盟強硬態度。”

上述天合光能人士表示，當年美國針對我國的雙反就是德國Solar Word集團美國分公司主動發起的，而此次歐盟的雙反的始作俑者也是這家公司，不過該公司在歐盟內部的影響力顯然要強于美國，“此前美國只對我國的光伏電池進行了雙反，國內企業還能通過臺灣代工組件等途徑繞過這個壁壘，但歐盟此次把硅片、電池、組件全部列入了雙反范圍，基本堵死了我國光伏企業的銷售通道。”

“我們還在游說和爭取同盟軍。”瞿曉鏵對筆者表示，歐盟雙反機制與美國并不一樣，美國的法律明文規定，雙反將不考慮本國產業上下游的利益和對行業的影響，只要啟動了，就會做出嚴厲的裁定；但歐盟則規定可以考慮產業鏈上其他企業的訴求，而且最終將由27個成員國投票來決定制裁結果。“由于他們利益不一樣，這就意味著，中國企業還有做工作和游說的空間，但當年在美國基本沒有機會。”

不過，一位江蘇光伏企業高管則認為，歐盟成員國雖有游說空間，但這也意味著眾口難調。而且近年歐盟對中國的很多產業都作出了敵對和令人大跌眼鏡的判決，雙反前景難言樂觀。

后市樂觀？

現在業內的分歧在于光伏是否將觸底反彈，后市該如何布局？

樂觀者大有人在。來自資本市場的消息顯示，銀行仍將重點支持光伏行業復蘇，也將為行業龍頭企業提供應急的“糧草”，

國開行一位人士表示，2012年國開行與一些光伏企業簽訂項目的貸款支持也已在進行當中。去年底，國開行曾在一份建議中表示，為了加強金融信貸扶持光伏產業發展，將確保“六大六小”12家光伏企業授信額度，其余光伏企業貸款將受到嚴控。

在這“六大六小”12家企業的名單中，“六大”包括：賽維LDK、中能、尚德電力、英利、天合光能和晶澳。“六小”包括：阿特斯、晶科、陽光電源（9.230，-0.26，-2.74%）、中電光伏、新奧和昱輝陽光。

“相關的支持和扶持政策目前已在討論中，上半年可能就會出臺細則，原先的‘十二五’規劃是，在2015年我國光伏的裝機量是20吉瓦，而目前這個數字已增加到35吉瓦，這無疑給市場回暖打了一劑強心針。”上述國開行人士表示

不過，行業中亦有人持謹慎態度。

“現在說回暖還為時尚早。”瞿曉鏵對筆者表示，畢竟歐洲市場依舊是銷售的主要出口市場，大部分企業50%以上的銷售都指望歐洲市場。“因此，2013年五六月份的歐盟對我國光伏產品的雙反初裁結果將決定很多企業的命運，所以現在無法判斷今年行業的情況。”

不過，上述天合光能人士表示，中國光伏產業的未來肯定在本土市場，如果我國光伏產業目前出現的復蘇苗頭持續下去，行業就能最終走出谷底。“歐盟的雙反之戰至關重要，而我們目前就是在為本土市場的崛起來爭取一兩年的緩沖時間。”