美國對中國光伏產(chǎn)品的“雙反”調(diào)查，讓中國光伏行業(yè)雪上加霜。然而，德國SolarWorld公司亦向歐盟遞交了對中國光伏產(chǎn)品反傾銷立案調(diào)查的申請，一旦歐洲對中國光伏產(chǎn)品反傾銷立案調(diào)查確立，中國光伏企業(yè)處境將更加艱難。

中國光伏產(chǎn)業(yè)如何擴大內(nèi)需、改變傳統(tǒng)的外銷策略，已成為中國光伏企業(yè)不得不面對的問題。信達證券行業(yè)分析師范海波認為，國內(nèi)政策對光伏產(chǎn)業(yè)給予了極大的支持，特別是國家電網(wǎng)，讓國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)迎來曙光。當(dāng)然，目前中國光伏產(chǎn)業(yè)仍然存在儲備技術(shù)未充分、不具有定價權(quán)等尷尬。

內(nèi)需如何加速

由于中國光伏產(chǎn)品中90%的組件和電池都銷往國外，在美國和歐洲紛紛對中國光伏產(chǎn)品提出反傾銷立案調(diào)查后，今年10月末，多部委出臺光伏扶持政策，總額度超過700億元的工程也將啟動，旨在開啟國內(nèi)光伏發(fā)電市場、扶持光伏產(chǎn)業(yè)。11月初，商務(wù)部、國家能源局、財政部、工信部等四部委和36家銀行機構(gòu)代表在河北保定召開秘密會議，開始討論中國光伏產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展方向，表示對光伏企業(yè)提供資金上的支持。

中銀國際分析師劉波表示，江蘇省一直是發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)的標桿省份，這次《實施辦法》的出臺也為省內(nèi)大力發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)進一步提供了經(jīng)濟效用，同時也將刺激別的省份出臺相應(yīng)的光伏鼓勵政策。

“此次，江蘇省的《實施辦法》更加偏向于省內(nèi)過剩產(chǎn)能的消化。數(shù)據(jù)顯示，2012年江蘇省支持總量規(guī)模為1GW，而僅中利科技(002309)這樣的二線光伏企業(yè)的產(chǎn)能已經(jīng)達到1GW左右，我們認為該政策短期內(nèi)無法拉動省內(nèi)過剩產(chǎn)能，但看好該政策帶來的其他省份的效仿效應(yīng)，地方政府救市愿望明顯強于國家層面，預(yù)計光伏行業(yè)將早于2014年復(fù)蘇，國內(nèi)內(nèi)需逐漸加速。”劉波表示。

國金證券(600109)分析師張帥表示，國家電網(wǎng)當(dāng)時發(fā)布的《光宇做好分布式光伏發(fā)電并網(wǎng)服務(wù)工作的意見》，這意味著預(yù)期中的光伏政策逐漸出臺，而國內(nèi)光伏市場也開始啟動。之前分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)由于電力不便調(diào)度、影響電網(wǎng)企業(yè)效益等原因，一直不被電網(wǎng)所歡迎，而該《意見》將扭轉(zhuǎn)這一局面，同時基于“用戶側(cè)”已基本實現(xiàn)平價上網(wǎng)的現(xiàn)狀，并網(wǎng)障礙的消除將打開分布式光伏發(fā)電巨大的潛在市場空間，如此光伏“十二五”規(guī)劃設(shè)定的21GW裝機目標被超越將是大概率事件。

誰能熬過這個冬天

盡管管理層已經(jīng)關(guān)注國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)在“雙反”調(diào)查下的生存壓力，并出臺多項措施力保中國光伏產(chǎn)業(yè)，但是中國光伏產(chǎn)業(yè)仍處于“冬天”，卻是不爭的事實。三季報數(shù)據(jù)顯示，光伏行業(yè)1—9月實現(xiàn)銷售收入248.92億元，同比下滑18.55%，其中光伏設(shè)備、硅片-電池-組件、逆變器和輔材環(huán)節(jié)分別增長-58.21%、-34.87%、-0.50%和-22.72%；綜合毛利率僅為15.43%，同比下滑7.17個百分點，以上四環(huán)節(jié)分別同比下滑6.72、5.72、1.62和4.16個百分點。

海通證券(600837)光伏行業(yè)分析師張浩表示，從數(shù)據(jù)上看，后周期的光伏設(shè)備公司業(yè)績逐季下滑，而產(chǎn)能擴張停滯后無新增訂單將對2013年經(jīng)營帶來壓力。此外，電池組件環(huán)節(jié)全面虧損，主要受價格下跌、匯兌損失、應(yīng)收賬款減值損失影響。

實際上，多數(shù)上市光伏企業(yè)的外銷比例仍然超過50%以上，在國內(nèi)光伏政策的扶持下，國內(nèi)光伏企業(yè)能否快速在國內(nèi)市場找準位置？

對此，愛康科技(002610)董秘辦工作人員在接受記者采訪時表示：“今年公司業(yè)績在"雙反"的調(diào)查下出現(xiàn)下滑，從今年公司的外銷比例看，今年中期公司該比例已經(jīng)從2011年末的63.91%下滑到現(xiàn)在的58.69%，未來公司的產(chǎn)品將逐漸轉(zhuǎn)型國內(nèi)市場。而產(chǎn)品轉(zhuǎn)向內(nèi)需的突破點在于公司目前開始做一些電站配件，以及根據(jù)國內(nèi)政策研究分布式光伏發(fā)電解決方案等。”但至于何時體現(xiàn)在業(yè)績上，該工作人員也向記者坦言：“現(xiàn)在公司仍在轉(zhuǎn)型期，業(yè)績體現(xiàn)的具體時間還不好說。”

而主營太陽能多晶組件的超日太陽(002506)，其工作人員則由：“董秘不在，不方便回答”為由，沒有回答記者的問題。

對此，張浩認為，細分光伏企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，電池組件是業(yè)績虧損的“重災(zāi)區(qū)”，因此這類上市企業(yè)的冬天將最難熬，畢竟產(chǎn)業(yè)鏈嚴重過剩導(dǎo)致價格大幅下跌并不是馬上就能改變的。而光伏設(shè)備公司由于具有較高的技術(shù)附加價值，價格也更加穩(wěn)定，設(shè)備毛利率仍然維持40%以上，但設(shè)備類公司2012年鮮有新增訂單，同時原有訂單出現(xiàn)延期或取消情況，對相關(guān)企業(yè)2013年的經(jīng)營壓力較大。至于如愛康科技這類的逆變器、輔材公司，盡管此類產(chǎn)品目前市場競爭十分激烈，但2012年國家加大分布式扶持力度，分布式發(fā)電的目標裝機量從“十二五”規(guī)劃的10GW上調(diào)到15GW，并下放審批權(quán)限為企業(yè)節(jié)約費用以及即將出臺的新補貼政策，因此這都將為配套設(shè)施提供廣闊增長空間，行業(yè)冬天相對溫暖些。