上周國際石油期貨價格高位盤整,NYMEX原油期貨一度再上80美元/桶,截止上周五收于77.43美元。短期來看,國際油價仍將維持高位盤整格局。

　　11月是低碳概念的蜜月期。主要在于11月中旬的奧巴馬訪華和12月初的哥本哈根會議,以及在此期間國內(nèi)密集出臺的新能源和節(jié)能減排行業(yè)的各種扶持政策。作為以事件性驅(qū)動為主的低碳板塊,這將給其帶來充分的交易性機會。

　　11月3日溫家寶在《讓科技引領(lǐng)中國可持續(xù)發(fā)展》的講話中表示,要把爭奪經(jīng)濟(jì)科技制高點作為戰(zhàn)略重點,逐步使新能源、節(jié)能減排、清潔煤技術(shù)、核能、新能源汽車等新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)成為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的主導(dǎo)力量。

　　目前困擾我國新能源發(fā)展的一大瓶頸就是現(xiàn)有電網(wǎng)比較落后,難以承載新能源電站的接入傳輸。堅強智能電網(wǎng)的建設(shè),投資額將難以估算,其中僅電網(wǎng)技術(shù)這塊就可能需要幾萬億。因此,智能電網(wǎng)的兩大文件的發(fā)布將會大大的刺激智能電網(wǎng)板塊的走好。

　　而新能源汽車方面,利好消息依然不斷,如“上汽三年內(nèi)投資60億研發(fā)新能源汽車”,“中海油考慮建設(shè)電動汽車電池更換站”,“新能源車節(jié)能20%上海或減免牌照費”。

　　這些政策的實施將會促使新能源汽車又快又好的發(fā)展,相關(guān)概念股票值得關(guān)注。

　　核電是目前運行最穩(wěn)定、成本最低的新能源,在中國越來越受到重視。預(yù)測到2020年,中國核電裝機將達(dá)7000萬千瓦,占總電量的7%。到2030年、2050年,核電裝機將分別增長到2億千瓦、4億千瓦,占總電量的15%、22%。核電在中國發(fā)展前景廣闊,相關(guān)設(shè)備制造商將首先受益。

　　盡管各國對哥本哈根會議的預(yù)期在降低,但傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的模式無法再持續(xù)下去,走低碳經(jīng)濟(jì)的趨勢不可逆轉(zhuǎn),談判的結(jié)果并不會影響整體發(fā)展趨勢,只不過是時間快慢的問題。這點我們可歐洲可再生能源委員會預(yù)測的“到2050年,可再生能源將能滿足全球50%的一次能源需求”得到印證。

　　上周組合大幅上漲10.25%,表現(xiàn)優(yōu)異,超越了同期滬深300也大漲了6.18%。四周的組合的累積漲幅也達(dá)20.00%,也大大超越了同期滬深300的9.47%的漲幅。

　　本周看好核能、新能源汽車、智能電網(wǎng)、薄膜電池、節(jié)能減排等子行業(yè),調(diào)出短期漲幅較大的凱迪電力、江蘇國泰、佛塑股份,調(diào)入哈空調(diào)、杉杉、國電南瑞。調(diào)整后的組合如下:杉杉股份(10%)、西藏礦業(yè)(10%)、國電南瑞(10%)、哈空調(diào)(20%)、天科股份(20%)、嘉寶集團(tuán)(10%)、方大A(10%)、華光股份(10%)。長江證券股份有限公司