哥本哈根會議后,低碳成為關注的熱點,不少行業(yè)都把低碳作為一個經(jīng)濟新增長點大力推廣,理財市場也瞄準了低碳環(huán)保隱藏的投資機會大推產(chǎn)品。日前,光大銀行推出一款具有低碳性質(zhì)的陽光理財·低碳公益理財產(chǎn)品,投資者在理財?shù)耐瑫r,還可購買二氧化碳減排額度。此外,基金業(yè)首只低碳基金——匯豐晉信低碳先鋒基金也于近日發(fā)行。作為一塊新的大蛋糕,低碳理財投資機會正為業(yè)界關注。有業(yè)內(nèi)人士表示,中國處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期,企業(yè)產(chǎn)能對應的環(huán)境污染比例較高,部分銀行、基金看好低碳環(huán)保產(chǎn)業(yè)的成長性,同時也看好低碳理財產(chǎn)品的收益率。

　　低碳經(jīng)濟財富效應顯現(xiàn)

　　據(jù)匯豐集團最近發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,2008年全球低碳環(huán)保相關行業(yè)中的上市企業(yè)營業(yè)總額達到了5340億美元,超過了航天與國防業(yè)的營業(yè)總額。到2020年時,該行業(yè)的年收入將超過2萬億美元。而玖龍紙業(yè)、保利協(xié)鑫能源等低碳經(jīng)濟的財富效應也已顯現(xiàn),財富“新貴”不斷誕生。在此形勢下,目前市場上第一款專門投資低碳經(jīng)濟相關公司的基金——匯豐晉信低碳先鋒基金一經(jīng)推出,便受到投資者的熱捧。

　　除此之外,光大銀行近日推出的陽光理財·低碳公益理財產(chǎn)品,其特點也在于將投資收益的一部分用于購買二氧化碳減排額度,如該產(chǎn)品預期年化收益率為4%,其中預期收益中的1.75%用于購買減排額度,也就是說,投資者實際預期年化收益率為3.93%。每購買5萬元理財產(chǎn)品,即可購買1噸二氧化碳減排額度。

　　匯豐晉信低碳先鋒擬任基金經(jīng)理邵驥詠表示,低碳經(jīng)濟是一塊新的大蛋糕,企業(yè)只有先知先覺,充分利用國家政策的扶持和巨量投資,才能在行業(yè)中占據(jù)一席之地,成為未來經(jīng)濟的領跑者。

　　先前產(chǎn)品收益并不如意

　　其實前幾年,中、外資銀行早已有環(huán)保概念的理財產(chǎn)品推出市場,主要看好低碳行業(yè)的成長性及相關指數(shù)的上漲,如與在證券交易所上市的低碳環(huán)保概念股票掛鉤,與氣候交易所的二氧化碳排放權期貨合約掛鉤,或與高盛、標普等水資源、可再生資源、垃圾處理、氣候變化等環(huán)保指數(shù)掛鉤。

　　然而,目前銀行發(fā)行的低碳環(huán)保產(chǎn)品收益并不盡如人意。2008年,深發(fā)展推出“聚財寶”飛越計劃2008年2號,與在歐洲氣候交易所上市的“歐盟第二承諾期的二氧化碳排放權期貨合約（2008年12月合約）”的表現(xiàn)掛鉤,但是碳交易價格在26.05歐元/噸后一路走低,該產(chǎn)品最終獲得零收益。

　　據(jù)了解,在外資銀行中,渣打、東亞、匯豐、花旗、荷蘭銀行均有“氣候變化”主題產(chǎn)品推出,但受海外市場震蕩影響,不少產(chǎn)品仍為負收益。如截至5月13日,渣打“DWS投資氣候變化商盈基金USD”累計收益為-40.90%,匯豐銀行“環(huán)球投資基金——氣候變化概念”虧損幅度也較大,累計收益為-34%。

　　專家建議

　　投資低碳理財產(chǎn)品三注意

　　低碳概念理財產(chǎn)品正興起,盡管銀行可以代投資,但投資者也應關注投資標的走勢,如對水資源、二氧化碳減排等發(fā)展趨勢有大致判斷,才能做到心中有數(shù)。

　　中國社科院金融研究所研究員太雷表示,購買此類產(chǎn)品,首先要看產(chǎn)品掛鉤主題,主要跟蹤什么指數(shù);其次,要看清產(chǎn)品結構,如產(chǎn)品設定的觸發(fā)水平,具體哪個波動區(qū)間可獲益,而超出該波動區(qū)間收益為零或負,此外,波動區(qū)間是否符合自己的判斷預期,如對某指數(shù)看漲,但產(chǎn)品看跌,將導致最終收益會與心理預期不同;第三,看產(chǎn)品的期限結構,如入場時機以及產(chǎn)品的運作期限,購買前注意這三點,投資就不會有大的偏頗。