早前有消息指，現有光伏激勵政策將在今年年底到期的意大利，打算步上德國后塵，在新的激勵方案中調低補貼力度。而削減幅度更是在德國之上，將高達30%；并且此后年度還會繼續往下調，2012年和2013年將分別削減6%。

        至此，歐洲最主要三個光伏安裝國德國、西班牙、意大利，都有了削減對光伏行業補貼的規劃或意向。

        其中又以西班牙情況最為艱難，該國財政赤字問題相當嚴重，因此政府不僅僅將節流的主意打到上網電價補貼上——上月有西班牙媒體報道稱，該國政府很有可能采取限制光伏電廠的營運時間，以大幅減少支付給電廠所有者和投資者的費用。

        從2009年數據看，除了德國獨占當年新增安裝量的5成之外，整個歐洲在增量市場上的占比也接近80%。主要三國補貼的大額縮減，會不會給當地需求帶來不利影響？姜謙對《每日經濟新聞》記者表示，當前光伏發電成本仍然同傳統能源有差距，平價上網的實現還有待時日，因此行業現階段離不開政府的引導。

        但是從過去經驗看，政府政策的大幅變動確實給行業造成了相當大的影響，比如西班牙。西班牙在2008年以2.5GW的新增安裝量，超過德國，成為當年全球最大的增量市場，不過進入2009年以后，西班牙政府卻突然將當年的安裝量限制在500MW，結果，去年該國實際裝機規模下降到了“災難性”的69MW。

        另外，一些市場上的新動向也在刺激著業內神經。

        長城證券分析師周濤表示，上個月有消息說德國一線電池組件廠降低了自身今年3季度的報價，考慮當前匯率水平后已經同國內企業報價差不多；周濤指出，如果該動向被證實，那么競價優勢的消失將不利于國內光伏產品下半年出口。

        隱憂已現明年形勢不明

        不過業內專家們卻有不同看法。趙玉文告訴記者，這幾年光伏產品成本下降得很快，像2007年我國企業組件成本大概在4.1歐元左右，現在已經降到1.1歐元；補貼削減只是讓廠商投資回報率從暴利回落到正常水平，像這次削減16%之后，企業還是有豐厚的盈利空間。

        江蘇省光伏產業協會理事長魏啟東也持有同樣觀點。他表示，補貼削減是正常現場，不會給歐洲市場光伏需求造成特別大的打擊。

        但業界卻有不同聲音。阿斯特陽光電力集團董事長瞿曉鏵本月7日在常熟表示，由于德國政府將進行兩輪補貼下調，與預計明年當地光伏市場需求可能會有明顯波動。

        瞿曉鏵說，由于國內企業具有成本優勢，因此今年這次補貼削減主要影響德國本國公司；但明年再下調10%以上，當地光伏市場需求就有可能萎縮，會給在德國經營的所有光伏企業都帶來壓力。

        對此，姜謙評論說，這反映出業內對補貼政策繼續加大調整幅度的擔憂。德國原計劃補貼標準在今年削減8%~10%，明年再往下降9%。

        本周《每日經濟新聞》聯系了國內多家在海外上市的光伏企業，盡管截至發稿時，并未全部獲得回復，但有企業表示說，今年業績高增長并沒有太多懸念，只是明年市場有較大的不確定性。

        不過總的來說，由于歐洲各國補貼政策涉及各方博弈，到正式敲定前，預計會出現數度反復，因此站在現在這個時間點，很難看清楚明年市場會怎樣。

        近期國內企業如賽維LDK等接單勢頭仍然很猛，7月至今歐洲市場出貨量也仍然維持在高位，顯示德國削減后的補貼標準實施后，并未產生之前預期中的負面影響。

        姜謙和周濤都對《每日經濟新聞》記者表示，三季度出貨量不會有太大波動，需要觀察的第四季度，可能會有一定程度的環比下降；盡管意大利有望接力德國以“搶裝”效應刺激需求，但是意大利市場容量不及后者，能否對沖德國需求放緩的部分還是未知數。

        不過現階段，投資者不妨期待光伏行業的業績盛宴。

        姜謙預計，國內幾大組件廠今年中期業績增長都在100%左右。對A股上市公司來說，也是去年蕭條了大半年之后的業績復蘇：光伏設備商天龍光電 (300029，收盤價22.80元)中報業績預增40%—60%；組件商拓日新能(002218，收盤價19.54元)則將今年一季報中預計的中期業績同比增幅上調20個百分點至同比增長70%—90%，以此計算其上半年凈利規模至少與去年全年盈利相當。

        有研究員表示，拓日新能主要產品是薄膜電池，而薄膜電池今年上半年擴張速度不及晶體硅電池，因此A股其他晶體硅廠商增長空間會更大。