近日，總書記在“領導人氣候峰會”上表示中國將碳達峰、碳中和納入生態(tài)文明建設整體布局，正在制定碳達峰行動計劃，廣泛深入開展碳達峰行動，支持有條件的地方和重點行業(yè)、重點企業(yè)率先達峰。同時，中國將嚴控煤電項目，“十四五”時期嚴控煤炭消費增長、“十五五”時期逐步減少，這些都將為光伏產(chǎn)業(yè)注入新的發(fā)展動力。

01 助力碳達標，實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興

發(fā)展戶用分布式光伏產(chǎn)業(yè)既是“碳中和”的要求，也是鄉(xiāng)村振興需求。

促進“碳中和”達標，推動綠色低碳發(fā)展

2020年，我國成為繼美國、歐盟等經(jīng)濟體之后參與全球碳治理并提出“碳中和”時間表的國家。為順利實現(xiàn)2030年碳達峰目標、2060年碳中和目標，向新能源切換的步伐勢必要加快，光伏等綠色能源相關企業(yè)即將迎來一個高速發(fā)展期。業(yè)內(nèi)預計，2050年后，我國70%的電力將來自風光發(fā)電，成為碳中和的主力軍。光伏產(chǎn)業(yè)在過去10年成本下降90%，成為最經(jīng)濟的新能源領域，其中發(fā)展迅速的戶用分布式光伏細分也將迎來最好發(fā)展時期。

同時，國家電網(wǎng)發(fā)布“碳達峰、碳中和”行動方案，提出要在能源供給側最大限度開發(fā)利用風電、太陽能等新能源，堅持集中開發(fā)與分布式并舉，計劃到2025年分布式光伏達到1.8億千瓦，支持分布式電源和微電網(wǎng)發(fā)展，構建新能源消納的市場機制，通過“新能源云”提供一站式服務，助力碳市場運行。

聚焦鄉(xiāng)村振興，實現(xiàn)“造血式”精準幫扶

2021年2月25日，總書記在全國脫貧攻堅總結會上強調，堅持鄉(xiāng)村振興方略，用發(fā)展的辦法消除貧困根源，實現(xiàn)由“輸血式”扶貧向“造血式”幫扶轉變。戶用分布式光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為脫貧攻堅成果的鞏固提供了方向，為鄉(xiāng)村振興的實現(xiàn)提供了路徑。

多重因素影響下，越來越多的省份明確表示將鼓勵、支持戶用光伏發(fā)展。以山東為例，當?shù)卣⒔鹑跈C構、電網(wǎng)公司等相關單位對產(chǎn)業(yè)接受度高，構建了良好的發(fā)展環(huán)境，僅2021年前兩個月累計安裝戶用光伏量就已超1萬套。

02 發(fā)展受限，戶用分布式光伏產(chǎn)業(yè)面臨雙重挑戰(zhàn)

根據(jù)CPIA報告，2020年全球光伏裝機容量達到130GW，保守估計2025年將達到270GW，每年保持30GW的增速。截至2020年底，全國戶用光伏累計裝機已超過20GW，安裝戶數(shù)預計超過150萬戶，2020年納入補貼規(guī)模的戶用項目達10.1GW，創(chuàng)下歷史新高，愛分析預測，2021年戶用分布式光伏新增裝機規(guī)模將不低于10GW。


雖然在國家清潔能源政策的推動，分布式光伏獲得突飛猛進發(fā)展，“光伏屋頂”也呈現(xiàn)出遍地開花的態(tài)勢。但我們?nèi)匀豢吹綉粲霉夥悦媾R兩方面問題：

一方面是用戶端資金短缺。首先是農(nóng)戶資金有限，難以支撐前期投資。據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)，2020年我國農(nóng)村居民可支配收入僅為17131元，面對6-8萬的前期投資，多數(shù)農(nóng)戶難以全額支付。其次，農(nóng)戶不具備光伏設備的質量鑒別能力及后期設備運營維護能力，在光伏項目需求和項目管理之間存在能力差距。

另一方面是增量業(yè)務資金端缺口大，存量業(yè)務風險管控難度高。為解決資金問題，2006年興業(yè)銀行推出第一個綠色信貸產(chǎn)品，此后國家綠色政策不斷加碼，據(jù)央行統(tǒng)計，2018至2020年，我國綠色貸款余額從8.23萬億元增加到11.95萬億元，2020年末存量規(guī)模位居世界第一。綠色金融也逐步多樣化，發(fā)展成綠色信貸、綠色債券、綠色直接投資、碳交易等綠色衍生品多種方式。但我們也要看到，在快速增長的背景下，綠色金融未來缺口依然很大。據(jù)上海農(nóng)商銀行董事長徐力估算，中國在2060年實現(xiàn)“碳中和“所需的資金規(guī)模將超100萬億元，而中國財政資源只能滿足10%~15%的綠色投資需求，融資缺口達到60萬億元以上，銀行作為最主要的金融機構，資金供給地位愈發(fā)重要。

但部分不法分子利用綠色金融的“情懷”屬性，通過憑空捏造綠色項目以及相關支撐材料、虛構財務數(shù)據(jù)等手段，將綠色金融蛻變?yōu)橹\取私利的工具，出現(xiàn)騙補騙貸的的惡劣行徑。最終導致產(chǎn)生戶用光伏又一問題：資金的風險管控難度高。

加之，戶用光伏產(chǎn)業(yè)面對的主要客戶為農(nóng)戶，農(nóng)戶業(yè)務具備高成本、高風險、低收益的特點，從資金端制約了戶用光伏貸款規(guī)模的快速擴大。部分運維服務商存在騙貸、跑路、倒閉等方面的風險，進一步限制了銀行的主動性和積極性。

對此，央企中投保、恒生電子、螞蟻集團共同投資設立的浙江互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)交易中心股份有限公司匯聚多年經(jīng)驗，傾力打造了光螢平臺，基于自身的全鏈條資源整合能力，利用自身技術優(yōu)勢，打造數(shù)據(jù)驅動的風控體系，構建了基于戶用光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)場景的“讓屋頂變銀行”的金融服務方案。

03 金融科技賦能戶用光伏產(chǎn)業(yè)場景,實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)破局

網(wǎng)金中心旗下運營管理平臺——光螢平臺與中投保、國家電網(wǎng)、國投泰康信托、支付寶多方聯(lián)合打造戶用光伏金融產(chǎn)品方案“光螢計劃”，依托于中投保亞行綠色融資促進平臺（由中國投資擔保有限公司和亞洲開發(fā)銀行共同設立，支持可再生能源、廢棄物能源化利用、節(jié)能減排等類項目的實施，由發(fā)改委、財政部及國家開發(fā)投資公司監(jiān)督實施），中投保以AAA級增信解決信用風險，利用亞行主權貸款資金，以戶用光伏電站為切入點，通過“產(chǎn)業(yè)服務+金融科技”的方式賦能產(chǎn)業(yè)場景，用綠色金融和普惠金融推動鄉(xiāng)村振興建設。

網(wǎng)金中心以自主研發(fā)的光螢小程序、服務商SaaS系統(tǒng)、線下團隊APP、光螢金融管理系統(tǒng)等四大產(chǎn)品矩陣，覆蓋從農(nóng)戶的注冊鑒權、申請采購，到服務商的踏勘受理、設備安裝并網(wǎng)、售后發(fā)電監(jiān)測及設備維修等各業(yè)務環(huán)節(jié)，完成戶用光伏產(chǎn)業(yè)全鏈條的線上化，形成高效、集約的戶用光伏產(chǎn)業(yè)數(shù)字解決方案。


依托自身在Fintech領域的積淀和優(yōu)勢，網(wǎng)金中心整合多方優(yōu)勢資源助推農(nóng)村綠色經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展，通過多方大數(shù)據(jù)，自建智能風控系統(tǒng)為各參與方提供全方位、智能化的全流程解決方案。

一是，結合各方資源，打通線上及線下流量，提供全方位線上化服務解決方案，包括身份鑒權、協(xié)議簽署、保險服務、風控模型、電站監(jiān)控等科技管理工具；同時設立線下專業(yè)服務團隊，全面參與線下工程審核監(jiān)理、客戶服務及其他附加的產(chǎn)業(yè)服務。

二是，針對不同地域光照等客觀條件，靈活合理設計方案，輔以自動化電站數(shù)據(jù)監(jiān)測系統(tǒng)實時預警，24小時提供專業(yè)運維服務，提高發(fā)電效率，保證農(nóng)戶收益。

三是，全封閉線上化智能資產(chǎn)資金管理，為資產(chǎn)真實性、唯一性、準確性提供系統(tǒng)管理方案，形成資金閉環(huán)，保障回款資金安全。

通過以上全生命周期的封閉管理，完成產(chǎn)業(yè)服務與資金管理閉環(huán)，以產(chǎn)業(yè)數(shù)字化賦能提供解決方案，數(shù)據(jù)驅動業(yè)務，形成一套線上化、標準化的管理系統(tǒng)，提高產(chǎn)業(yè)效率，控制金融風險。

04 光螢計劃-為農(nóng)戶生活提供一份堅實有力的保障

“光螢計劃“在農(nóng)村地區(qū)有著無限的發(fā)展?jié)撃埽偈罐r(nóng)村經(jīng)濟從被動“輸血”變主動“造血”。以山東威海某農(nóng)戶為例，其裝機容量20kW、銷售價格3.40元/W、融資成本6%/年、等額本息12年還款，考慮首年2%，往后每年0.7%的衰減率，85%有效光照比例，僅根據(jù)售電款計算收益，考慮各參與方綜合收費（運維費、服務費、保險費等），用戶只需支付首付6800元，根據(jù)測算結果，1-12年產(chǎn)生農(nóng)戶凈收益為9330.58元，按照電站至少運行25年計算，則農(nóng)戶全周期共計可至少凈收129027.51元，25年復合收益率12.5%，遠高于同期存款利率。

05 訪談內(nèi)容

近期，愛分析與網(wǎng)金中心創(chuàng)新研究院院長潘攀進行訪談，就光伏行業(yè)及戶用光伏發(fā)展趨勢、行業(yè)發(fā)展痛點及網(wǎng)金社破局之道等方面進行了深入交流，現(xiàn)將部分內(nèi)容分享如下。

依托政策利好，戶用光伏迎來新的發(fā)展機遇

愛分析：如何看待中國光伏行業(yè)整體發(fā)展趨勢？

潘攀：第一，碳達峰、碳中和大背景下，清潔能源替換傳統(tǒng)能源只是時間問題。從需求側和供給側兩方面看，需求側以新能源汽車為代表，供給側以光伏風電等非化石能源為代表。其中光伏在供給側作為最經(jīng)濟的清潔能源，未來全球增長空間巨大。

第二，中國光伏市場世界最大，發(fā)展前景廣闊。自2013年以來，我國光伏新增裝機量連續(xù)7年位居全球第一，累計裝機量自2015年以來超越了德國成為世界第一。中國光伏單位裝機成本，從2011年的十幾元每瓦持續(xù)下降至2021年的3元左右每瓦，累計下降八成。

愛分析：在崛起的光伏浪潮中，戶用光伏未來發(fā)展如何？

潘攀：第一，戶用市場發(fā)展迅猛，全年并網(wǎng)規(guī)模可觀。戶用市場在2018年531新政之后發(fā)展迅速，歷年裝機量屢創(chuàng)新高，光伏戶用項目因其低成本高收益的特性進入千家萬戶，成為光伏應用重要場景。2020年光伏新政中，戶用光伏補貼總額為5億元，占總補貼比例從2019年的25%提升至33.3%，2020年戶用光伏項目實際裝機規(guī)模達10.12GW，再創(chuàng)歷年裝機新高。

第二，戶用光伏市場已開發(fā)占比低，未來發(fā)展空間大。國內(nèi)目前符合戶用光伏安裝條件的獨立屋頂約5500萬個，截至2019年底，國內(nèi)戶用光伏安裝戶數(shù)約120萬戶，占比僅為2.2%。農(nóng)戶閑置屋頂?shù)睦茫且粋€能夠結合鄉(xiāng)村振興的領域，有助于鄉(xiāng)村振興的發(fā)展。

第三，市場教育逐步開展，戶用光伏接受度逐漸提升。農(nóng)戶或者城市居民對光伏電站安裝的接受度會進一步提高，市場教育已經(jīng)初步打開。目前市場接受程度較高的是山東和浙江，其次是河北和河南。

第四，組件成本不斷下降，助力戶用光伏快速發(fā)展。近年光伏技術迭代極快，從硅料到組件各環(huán)節(jié)成本均快速下降。大尺寸硅片可在硅片環(huán)節(jié)縮短單位質量拉晶耗時，在電池環(huán)節(jié)擴大以功率計量的設備產(chǎn)能，在組件環(huán)節(jié)提高封裝密度等，助力全產(chǎn)業(yè)鏈效率提升。

面對行業(yè)限制，網(wǎng)金中心積極破局

愛分析：未來補貼退出會對戶用光伏發(fā)展造成嚴重影響嗎？

潘攀：不會，反而是一個新的發(fā)展機遇。

我們知道，根據(jù)最新能源局征求意見稿，戶用光伏電站2021年仍有3分/度的補貼，并且按照全發(fā)電量進行補貼，2022年起基本不再進行補貼。2022年開始，沒有補貼之后市場會進入一個良性競爭。因為補貼高的時候，市場存在惡性競爭，是劣幣驅逐良幣的過程。沒有補貼之后，其實是一個良性競爭。上下游的廠商，包括組件逆變器、服務商，市場會向提供優(yōu)質產(chǎn)品和服務的頭部廠商聚集，誰的服務更好，誰更有價值，在市場上會占領更大的市場。

當然，非補貼類的政策支持力度會進一步提高。比如說碳交易和綠色金融。最近，在浙江省樂清市能源數(shù)據(jù)中心，3家分布式光伏用戶簽下溫州市首批分布式光伏碳資產(chǎn)聚合合作協(xié)議。經(jīng)國家發(fā)布的“綠色認證”，未來可在全國碳排放權交易市場進行交易，這是未來戶用光伏農(nóng)戶參與碳交易市場的雛形。

愛分析：影響戶用光伏發(fā)展的限制因素有哪些？

潘攀：需要從技術條件和人文條件兩方面考量。

技術方面：第一，光伏對傳統(tǒng)能源的可替代性受制于儲能和電池效率兩方面問題。從短期來看，為順利實現(xiàn)2030年碳達峰目標，必須致力于清潔能源的儲備技術突破，為后期清潔能源的全面推行筑牢基礎。光儲結合模式興起，發(fā)展前景廣闊。光儲結合一方面可平滑光伏發(fā)電波動性對電網(wǎng)系統(tǒng)的沖擊，一方面可以將發(fā)電余量自用。

第二，變壓器容量存在差異，限制了戶用光伏規(guī)模的進一步擴大。戶用光伏在并網(wǎng)政策上已無障礙，但在實際操作中，各地農(nóng)村變壓器容量存在差異，隨著戶用光伏的快速發(fā)展，相關配套設施亟待升級。

人文方面：第一，南北條件差異大，戶用光伏發(fā)展北方優(yōu)勢顯著。南北條件差異主要體現(xiàn)在日照時長和屋頂結構兩個方面，與南方相比，北方日照更加充足，房屋設計更有利于戶用光伏的安裝，造成同等面積的房屋，北方收益比南方更高，安裝意愿也更強。

第二，收購電價是制約戶用光伏發(fā)展的關鍵因素，電價越高農(nóng)戶意愿越高。收購電價和當?shù)匕l(fā)電資源稟賦息息相關，如離煤資源更近，人工成本更低，當?shù)仉妰r越低，收購電價也越低，在安裝成本同等條件下，收購電價低影響了農(nóng)戶的安裝意愿。

第三，金融產(chǎn)品的接受意愿度是影響戶用光伏發(fā)展的另一重要因素。如山東、浙江農(nóng)戶普遍對金融產(chǎn)品接受意愿高，當?shù)貞粲霉夥l(fā)展就好。

第四，產(chǎn)品的整體風控能力影響對銀行等金融機構的吸引力。農(nóng)戶貸款金額低，分布分散，增加了銀行實地盡調成本，同時也對銀行后期還款風控能力的把控提出了更高要求。

第五，光伏產(chǎn)品供應商良莠不齊，產(chǎn)品質量、產(chǎn)品安裝及運維是保障農(nóng)戶獲取持久收益的根本保障。光伏設備質量是戶用光伏能夠長久發(fā)展的必備保證，戶用光伏設備壽命均在二十年以上，差的設備在初始兩三年，發(fā)電效率就大幅降低，嚴重打擊農(nóng)戶積極性。同時，設備安裝和維護是關鍵一環(huán)，低質量的供應商難以提供長期服務。

愛分析：光螢計劃如何破局？

潘攀：第一，優(yōu)選條件優(yōu)質地區(qū)發(fā)展，快速形成示范效應。目前公司計劃在山東、河南等條件優(yōu)質地區(qū)布局，在原有市場基礎上，加強農(nóng)戶教育，片區(qū)式快速開拓市場。

第二，金融科技賦能，構建金融閉環(huán)。光螢計劃依托自身在Fintech領域的積淀和優(yōu)勢，為各參與方提供全方位、智能化的數(shù)字金融解決方案，整合多方優(yōu)勢資源，打通戶用光伏場景內(nèi)從獲客、踏勘、安裝、并網(wǎng)、保險、運維等方面的數(shù)字化管理服務。引入普惠資金，實現(xiàn)產(chǎn)融結合。

第三，賦能線下服務商，優(yōu)選高質量品牌。向線下服務商推薦使用高質量組件，在源頭實現(xiàn)產(chǎn)品保障。

第四，依托于中投保以AAA級增信解決信用風險，利用亞行主權貸款提供資金，公司具備發(fā)展優(yōu)勢。

第五，與國家電網(wǎng)合作，提供高質量運維服務。與國家電網(wǎng)共同建設自動化電站數(shù)據(jù)監(jiān)測系統(tǒng)實時預警，國網(wǎng)團隊24小時內(nèi)提供專業(yè)運維服務。

愛分析：為什么要實施光螢計劃？

潘攀：第一，股東背景上，發(fā)展普惠金融是網(wǎng)金中心的必然使命。公司股東中投保、螞蟻集團、恒生電子都有發(fā)展普惠金融的使命感和責任感，戶用光伏是綠色金融加鄉(xiāng)村振興的重要結合點，公司有責任也有能力做好這一領域。

第二，是公司戰(zhàn)略升級轉型的選擇。網(wǎng)金中心具備強大金融科技能力，戰(zhàn)略升級需要結合產(chǎn)業(yè)，是我們本身戰(zhàn)略轉型的要求。

愛分析：光螢計劃有哪些目標？

潘攀：第一，我們定了三年十萬戶百億交易的發(fā)展目標。獲客方式上，我們有兩個入口，一個是支付寶的流量入口，一個是國網(wǎng)的入口。通過國投集團旗下中投保、國投泰康信托，以及螞蟻集團等方面的資源，實現(xiàn)客戶的快速增長。同時要把結構搭好，對接大量金融機構。

第二，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化服務，賦能線下服務商萬家機構。未來我們計劃服務到市場上80%以上的戶用光伏安裝運維服務商。

愛分析：除了股東的支持，我們還需要哪些外部支持？

潘攀：除了股東之外，重要的就是金融機構支持。銀行綠色信貸資金是戶用光伏發(fā)展能否順勢實施的重要資金來源，未來30年，碳金融、綠色金融是為碳中和經(jīng)濟的資金缺口買單的主要方式。通過銀行信貸發(fā)展綠色金融及資本市場發(fā)揮金融支持，是補足戶用光伏的資金缺口的主要方式。網(wǎng)金中心的全流程風控管理能力為銀行綠色信貸的順利施展提供了充足保障。

分期投入，農(nóng)戶坐收光伏紅利

愛分析：在光螢計劃里，用戶的成本主要有哪些？

潘攀：主要是前期的組件及安裝成本和后期的運維成本。組件成本和用戶的安裝面積有正相關關系，安裝面積越大，成本越高，我們主要采取分期貸款的模式解決這一成本問題，對于富裕農(nóng)戶可不申請貸款。如屋頂面積85平方米的房子，組件及安裝成本約68000元，通過分期貸款，農(nóng)戶只需支付10%的費用就可以。運維成本在后期發(fā)電收益中自行扣除。

愛分析：后續(xù)需要農(nóng)戶進行哪些操作？

潘攀：后期操作較少，只涉及一些簡單的維護，比如及時清掃組件積雪，發(fā)現(xiàn)異常報警及時上報維修，保證不在組件上晾曬衣物等。

愛分析：如何應對安全風險？

潘攀：第一，質量帶來的風險隱患較大。針對這一風險，我們通過采購一線品牌，做好品牌篩選進行保障。我們與國家電網(wǎng)一起制定了詳細的服務商服務標準，組件的采購、安裝流程、安裝要求，都有明確規(guī)定。通過服務商上傳安裝照片，配合線下抽檢的方式保證安裝質量。用戶如果對質量和服務有疑問，可以撥打光螢客戶電話進行反饋。

第二，針對過程中可能出現(xiàn)的風險，我們會幫助客戶購買盜搶險、三者險、自然災害險，降低人為因素和惡劣天氣帶來的損失。