今年全國兩會恰逢“十三五”的開局之年，兩會主題有望圍繞“十三五”規(guī)劃展開，作為“十三五”的重要板塊，環(huán)保行業(yè)關(guān)注度持續(xù)上升。在地方兩會上，多省市部署了2016年環(huán)保重點工作，推進(jìn)地方環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。業(yè)界認(rèn)為，全國兩會即將到來，對于環(huán)保行業(yè)來講，又是一個機(jī)遇，環(huán)保概念有望再度升溫。
31省地方兩會涉及環(huán)保內(nèi)容
2016年全國兩會將于3月3日-5日在北京拉開帷幕。作為“十三五”的重要板塊，環(huán)保行業(yè)關(guān)注度持續(xù)上升，在剛剛結(jié)束的地方兩會上，大氣污染治理寫入31省份政府工作報告。
今年，治霾毫無懸念地再次成為各地代表委員關(guān)注的焦點，也成為多地2016年乃至整個“十三五”時期的工作重點。在31省、區(qū)、市政府工作報告的大氣污染防 治內(nèi)容中，北京、天津、河北、上海、安徽等12省份明確提出降低PM2.5濃度、削減污染物排放等量化目標(biāo)或是承諾空氣質(zhì)量優(yōu)良天數(shù)等指標(biāo)。
河北以最大篇幅表達(dá)出鐵腕治霾的決心，并立下“軍令狀”：“十三五”時期，PM2.5濃度較2013年下降40%，污染嚴(yán)重的城市力爭退出全國空氣質(zhì)量后 10位。北京提出，今年細(xì)顆粒物濃度下降5%左右；天津承諾，到2020年，PM2.5濃度比2015年下降25%；上海則明確，到2020 年，PM2.5濃度下降到42微克/立方米左右。
此外，在今年地方兩會上，京津冀均曬出“十二五”治霾成績單。河北省2015年P(guān)M2.5平均濃度比2013年下降28.7%，提前取得階段性成果。天津市 的情況是，2015年P(guān)M2.5濃度比2013年下降27.1%，也提前完成任務(wù)。北京市細(xì)顆粒物濃度比2012年下降15.8%，四項主要污染物減排超 額完成目標(biāo)任務(wù)。
“十二五”期間，長三角的環(huán)境空氣質(zhì)量總體呈改善趨勢。其中，浙江省2015年設(shè)區(qū)城市空氣PM2.5平均濃度同比下降11.3%。位于珠三角的廣東省2015年全年P(guān)M2.5濃度更為每立方米34微克，已達(dá)到國家二級標(biāo)準(zhǔn)，提前兩年超額完成國家考核目標(biāo)。
在業(yè)內(nèi)看來，伴隨著2016年全國兩會的臨近，環(huán)保仍將是焦點議題。
“兩會”環(huán)保主題發(fā)酵
全國兩會即將到來，這對于環(huán)保行業(yè)而言，又將是一個機(jī)遇。業(yè)界認(rèn)為，水氣土之戰(zhàn)是環(huán)保十三五的重頭戲，環(huán)保概念將再度升溫，未來五年甚至更遠(yuǎn)，環(huán)保行業(yè)都將獲得政策力挺。
國家發(fā)改委于近日發(fā)布了《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于請組織申報環(huán)保領(lǐng)域創(chuàng)新能力建設(shè)專項的通知》，此次專項計劃在未來的2-3年，建成一批環(huán)保領(lǐng)域創(chuàng)新平 臺，為環(huán)保領(lǐng)域相關(guān)技術(shù)創(chuàng)新提供支撐和服務(wù)。專項的建設(shè)內(nèi)容涵蓋了大氣、水、土壤、廢物等多個領(lǐng)域，并明確列舉了申報的細(xì)分方向，包括先進(jìn)環(huán)境監(jiān)測、污染 治理、資源循環(huán)利用、環(huán)境修復(fù)等環(huán)節(jié)。分析認(rèn)為，此政策的出臺將極大的帶動企業(yè)的創(chuàng)新熱情，有利于環(huán)保創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的迅速形成和健康發(fā)展。而從其中的申報方向 發(fā)現(xiàn)，環(huán)境監(jiān)測、資源循環(huán)利用、環(huán)境修復(fù)等細(xì)分行業(yè)具有強(qiáng)大的增長潛能。
資深市場人士表示，今年全國兩會的主要議題之一是審查和批準(zhǔn)“十三五”規(guī)劃綱要，考慮到環(huán)保板塊在“十三五”中重要地位，投資者可關(guān)注環(huán)保板整體反彈行情， 其中環(huán)保十三五基本規(guī)劃提出VOCs將納入總量減排目標(biāo)，而土壤修復(fù)政策預(yù)計將成為“十三五”期間重點，建議關(guān)注VOCs與土壤修復(fù)板塊。
此外，環(huán)保行業(yè)隨著前期大盤調(diào)整，部分個股在下跌過程中對應(yīng)2016年業(yè)績，預(yù)計市盈率僅為20-30倍水平，為歷史估值較低區(qū)域。國海證券建議關(guān)注具有較多在手訂單與業(yè)績保障的上市公司，在市場風(fēng)格切換中具有業(yè)績支撐，同時建議參考非公開發(fā)行價格等安全邊際。
環(huán)保股迎投資黃金期
伴隨著全國兩會的臨近和水十條細(xì)則落地在即，環(huán)保概念股有望再度受到市場的熱捧。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝表示，“兩會”政策預(yù)期行情依然值得期待，政策利好預(yù)期有利于A股迎來一波重要的修復(fù)行情，建議關(guān)注“美麗中國”等環(huán)保概念股。
在業(yè)績方面。環(huán)保行業(yè)上市公司今年前三季度已經(jīng)獲得不俗的業(yè)績表現(xiàn)。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，去年前三季度，環(huán)保板塊中48家上市公司38家盈利同比獲得不同程度增 長，占比達(dá)78%；業(yè)績增長超過一倍的有8家，占比16%。興業(yè)證券指出，環(huán)保板塊2015年業(yè)績預(yù)告增速中樞在25%-30%，預(yù)計2016年業(yè)績增速 超20%將是大概率事件。目前，該板塊估值逐步恢復(fù)到合理水平，板塊熱點預(yù)期回歸到確定性優(yōu)質(zhì)成長個股。
對于污水處理板塊，長江證券認(rèn)為，2015年板塊實現(xiàn)業(yè)績20.03億-23.87億，增幅29%-54%。目前，PPP落地的比例仍不高，隨著模式逐步理 順及政企磨合，預(yù)計在“十三五”期間，污水治理板塊企業(yè)將繼續(xù)釋放業(yè)績。A股公司中，中山公用形成以環(huán)保水務(wù)為主體、農(nóng)貿(mào)市場和股權(quán)投資 為兩翼的業(yè)務(wù)架構(gòu)；延華智能出資5000萬元投資天源環(huán)保29.36%股權(quán)，切入智慧環(huán)保領(lǐng)域；南方泵業(yè)繼收購金山環(huán) 保、擬收購中咨華宇后，從中游設(shè)備制造到水污染、環(huán)境治理產(chǎn)業(yè)鏈全布局初步完成。此外，還可關(guān)注菲達(dá)環(huán)保、永清環(huán)保）、龍凈環(huán)保、鐵漢生態(tài)等個股。
掘金點
龍凈環(huán)保
公 司2015年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入44.89億元，同比增長28.14%；歸屬于上市公司凈利潤3.90億元，同比增長31.49%；每股收益0.36 元。公司2015年三季度單季收入20億元，同比增長63%；凈利潤2.17億，同比增長42%；較中報收入、凈利潤增速9%、21%明顯提速。
廣發(fā)證券認(rèn)為，超潔凈排放帶動除塵等業(yè)務(wù)增長是業(yè)績增長的主要動力。受益于國內(nèi)超潔凈市場的啟動，公司多個超潔凈排放項目正加速推進(jìn)，年報業(yè)績和在手訂單高增長無憂。
公 司為大氣治理綜合性龍頭，在除塵脫硫脫硝領(lǐng)域據(jù)行業(yè)第一梯隊，并有多個超凈排放示范項目投入運營。預(yù)期超潔凈排放在東部新建及現(xiàn)役燃煤機(jī)組推行及未來在中 西部推行，將重新打開大氣治理市場空間。公司前期中標(biāo)華電邵武電廠除塵、節(jié)能、脫硫、濕法除塵等一體化訂單（3.1億元），彰顯公司在大氣治理領(lǐng)域的綜合 解決能力，預(yù)期總包式訂單將增加。
首創(chuàng)股份
近 年來，首創(chuàng)股份加大、加快了打造全產(chǎn)業(yè)鏈延伸的力度和步伐，通過投資流域、區(qū)域性項目公司，建設(shè)環(huán)保產(chǎn)業(yè)“根據(jù)地”。首創(chuàng)股份1月11日晚間公告稱，擬以 2762.50萬元，按2.21元/股認(rèn)購新三板掛牌公司浙江開創(chuàng)環(huán)保科技股份有限公司定向增發(fā)的1250萬股股份。認(rèn)購?fù)瓿珊螅境钟虚_創(chuàng)環(huán)保 19.03%股權(quán)。
開創(chuàng)環(huán)保主要從事超濾、微濾、納濾膜等各類分離膜及膜組件、設(shè)備的研發(fā)生產(chǎn)和銷售，并以此為基礎(chǔ)向客戶提供綜合的膜法水資源化綜合解決方案和運營管理服務(wù)。在工業(yè)廢水深度處理和回用及膜產(chǎn)品開發(fā)、制造和應(yīng)用領(lǐng)域有一定的市場地位和影響力。
公司表示，通過對開創(chuàng)環(huán)保的股權(quán)收購可以更加快速地進(jìn)入再生水和工業(yè)廢水處理市場，同時也可以介入膜技術(shù)產(chǎn)業(yè)，獲得產(chǎn)業(yè)鏈的延伸。此次定向增發(fā)后，開創(chuàng)環(huán)保董事會由9名董事構(gòu)成，其中公司推薦兩名董事。
菲達(dá)環(huán)保
日 前，菲達(dá)環(huán)保董事長舒英鋼，在浙江省上市公司協(xié)會舉行的“上市公司價值創(chuàng)造研討會”上指出，近兩年菲達(dá)環(huán)保對產(chǎn)融結(jié)合的發(fā)展體會很深，下一步可能會在這方 面加大步伐。“從上市公司創(chuàng)造價值的角度來看，應(yīng)該包含三層意思，一是轉(zhuǎn)型升級，二是產(chǎn)融結(jié)合，三是并購重組。”身為菲達(dá)環(huán)保掌門人，舒英鋼認(rèn)為，上市公 司價值應(yīng)該是以上市公司產(chǎn)品的社會價值和服務(wù)價值為內(nèi)容，以市場為標(biāo)志，真正體現(xiàn)口碑和品牌。
舒 英鋼稱，菲達(dá)環(huán)保這些多年下來，以前走得比較慢，感覺做裝備制造比較苦，但還是比較有信心，特別最近幾年，在大的戰(zhàn)略以及戰(zhàn)術(shù)管理方面，同步結(jié)合做的比較 好。如今，菲達(dá)環(huán)保正在從原來的大氣污染治理，進(jìn)入到水污染治理、固廢治理，土治理，在這個發(fā)展過程當(dāng)中，菲達(dá)環(huán)保可能會加大并購重組的力度。
中原環(huán)保
中原環(huán)保日前發(fā)布業(yè)績快報，公司去年實現(xiàn)凈利潤8163.41萬元，同比增長23.37%。每股收益0.3元。期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入5.16億元，同比下 降10.83%。中原環(huán)保表示，由于公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，將西區(qū)供熱業(yè)務(wù)資產(chǎn)整體出售給鄭州市熱力總公司，2015-2016供暖季不再收取西區(qū)熱費， 致使2015年熱費收入同比減少7680萬元。此外，從2015年7月始污水處理行業(yè)實行增值稅即征即退政策，價稅分離，使污水處理收入減少2544萬 元。并且2015年收購鄭州市鄭東新區(qū)水務(wù)有限公司為全資子公司，從10月份始合并該子公司報表，使?fàn)I業(yè)收入增加1862萬元。
另 外，中原環(huán)保此前披露，公司擬投資3823萬元，建設(shè)登封市污水處理廠提標(biāo)改造項目。該項目工程規(guī)模為3萬噸/天，出水水質(zhì)要求達(dá)到《城鎮(zhèn)污水處理廠污染 物排放標(biāo)準(zhǔn)》一級A標(biāo)準(zhǔn)。中原環(huán)保指出，上述項目將提升登封市污水處理廠整體運營效率，提高整體運營收益，對公司未來財務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生積極的影響。
瀚藍(lán)環(huán)境
瀚藍(lán)環(huán)境2月23日發(fā)布公告，宣布瀚藍(lán)環(huán)境全資子公司佛山市南海瀚藍(lán)固廢處理投資有限公司（簡稱“瀚藍(lán)固廢”）與福建中雁簽署相關(guān)協(xié)議，瀚藍(lán)固廢以3000萬元購買福建中雁持有的漳州中雁70%股權(quán)，從而獲得漳州南部生活垃圾焚燒發(fā)電廠特許經(jīng)營權(quán)。
此 前，在2016年年初，瀚藍(lán)環(huán)境就以現(xiàn)金和增資方式受讓西藏中嘉投資有限公司持有的哈爾濱天人瑞和生物質(zhì)能源有限公司70%股權(quán)、大慶宇合環(huán)保技術(shù)服務(wù)有 限公司90%股權(quán)、牡丹江瑞嘉環(huán)保服務(wù)有限公司90%股權(quán)，對價為人民幣16320萬元，從而獲得哈爾濱、大慶、牡丹江三市餐廚垃圾處理項目特許經(jīng)營權(quán)。 分析認(rèn)為，時隔一月，瀚藍(lán)環(huán)境更進(jìn)一步，收購福建中雁持有的漳州中雁70%股權(quán)，不僅有利于瀚藍(lán)環(huán)境鞏固和擴(kuò)張福建地區(qū)的垃圾焚燒和固廢處理市場，更是進(jìn) 一步提升了瀚藍(lán)環(huán)境的固廢處理規(guī)模，彰顯出瀚藍(lán)環(huán)境進(jìn)軍全國垃圾焚燒和固廢處理市場的決心和信心。