“十三五”期間，環(huán)保投資有望保持高速增長。上證報資訊統(tǒng)計顯示，環(huán)保行業(yè)科班出身的陳吉寧履新環(huán)保部部長后，表達了國家治理環(huán)境污染的更強決心。其具體內(nèi)容包括在2015年推動《大氣污染防治法》的修訂、“水十條”的出臺，《環(huán)保稅法》與土壤修復相關(guān)政策的制定。

根據(jù)券商測算，未來幾年環(huán)保投資需求大概在8萬至10萬億元，這大大超過了“十一五”、“十二五”期間的全國環(huán)保投資。據(jù)中金公司測算，“十一五”、“十二五”期間的全國環(huán)保投資分別為2.2萬億元、4.1萬億元。

環(huán)保產(chǎn)業(yè)是典型的政策驅(qū)動型產(chǎn)業(yè)，同時也是拉動經(jīng)濟增長的重要抓手。

從政策層面看，去年5月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《2014年-2015年節(jié)能減排低碳發(fā)展行動方案》，預計到2015年，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值將達到4.5萬億元，成為國民經(jīng)濟新的支柱產(chǎn)業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，中國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)已吸收3000萬人就業(yè)。

從經(jīng)濟驅(qū)動層面看，陳吉寧表示，今后工作重心之一就是精心編制好環(huán)保“十三五”規(guī)劃。緊緊抓住改善環(huán)境質(zhì)量這個核心，實施質(zhì)量和總量雙管控，加強和完善環(huán)境監(jiān)測體系建設(shè)，科學決策、系統(tǒng)治污，重點要攻克大氣、水體、土壤污染防治。隨著大氣、水體、土壤污染防治三大產(chǎn)業(yè)鏈政策逐步落地，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司將明顯受益。

在政策積極支持之下，環(huán)保行業(yè)景氣度持續(xù)攀升，這也體現(xiàn)在了上市公司業(yè)績變化方面。據(jù)上證報資訊統(tǒng)計，主營業(yè)務(wù)為環(huán)保產(chǎn)業(yè)，且已經(jīng)預告2014年業(yè)績的40家上市公司中，去年業(yè)績同比增長的占比75%，其中6家公司業(yè)績近翻倍增長。環(huán)保上市公司認為，業(yè)績增長的主要原因是環(huán)保產(chǎn)品銷售增長以及工程建設(shè)接單同比增長，也有通過外延收購導致業(yè)績同步大幅增長。

先河環(huán)保主營業(yè)務(wù)為高端環(huán)境監(jiān)測儀器儀表研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及根據(jù)客戶要求提供環(huán)境監(jiān)測設(shè)施運營服務(wù)。公司收購的環(huán)保資產(chǎn)已經(jīng)完成過戶，另外，公司與解放軍環(huán)科中心合作順利，工業(yè)有機廢氣治理業(yè)務(wù)逐漸步入正軌。中電遠達主營環(huán)保工程和脫硫脫硝特許經(jīng)營，以及脫硝催化劑銷售業(yè)務(wù)，在工業(yè)煙氣污染治理市場擁有較強的競爭優(yōu)勢。公司作為大股東中電投集團的環(huán)保產(chǎn)業(yè)平臺，存在進一步資產(chǎn)注入預期。威孚高科是國內(nèi)汽車尾氣催化凈化裝置規(guī)模最大的供應(yīng)商，已經(jīng)成功研發(fā)出SCR等各類型柴油機尾氣后處理系統(tǒng)，將持續(xù)受益于柴油機排放標準提升。此外，公司在汽配板塊中處于估值洼地，機構(gòu)看好公司在深港通預期下估值修復機會。