停牌三個(gè)月后，寶利瀝青發(fā)出了一則公告，公司將以3.25億元的價(jià)格，收購(gòu)一同環(huán)保100%的股權(quán)，并募集配套資金。公司股票將于4月8日開(kāi)市起復(fù)牌。

寶利瀝青稱(chēng)，目前公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為高等級(jí)公路新材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主營(yíng)產(chǎn)品為各種改性瀝青，業(yè)務(wù)較為單一，易受?chē)?guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及其他政策因素的影響。而一同環(huán)保屬于節(jié)能環(huán)保行業(yè)，主要從事鋼鐵、電力等行業(yè)的大氣污染治理(煙氣除塵、脫硫、脫銷(xiāo))、高頻高壓電源等節(jié)能減排領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)、工程總承包以及運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。因此，收購(gòu)一同環(huán)保。將優(yōu)化公司的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，拓寬業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍，使得公司能夠同時(shí)擁有新材料及節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間，有利于平抑因上下游行業(yè)波動(dòng)給上市公司帶來(lái)的業(yè)績(jī)波動(dòng)。

資料顯示，一同環(huán)保成立于2010年，其2012年度、2013年度分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6500.83萬(wàn)元和1.82億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-1352.27萬(wàn)元和2299.04萬(wàn)元。

在此次收購(gòu)中，寶利瀝青擬以現(xiàn)金及發(fā)行股份的方式購(gòu)買(mǎi)趙海浩、劉玲合計(jì)持有的一同環(huán)保100%的股權(quán)，預(yù)估價(jià)為3.25億元，其中以現(xiàn)金方式支付1.05億元，以發(fā)行股份方式支付2.2億元，按7.43元/股的發(fā)股價(jià)格計(jì)算，發(fā)行股份數(shù)量為不超過(guò)2960.97萬(wàn)股。此外，公司擬以6.69元/股的價(jià)格募集配套資金1.05億元，發(fā)行股份數(shù)量預(yù)計(jì)不超過(guò)1569.51萬(wàn)股。交易完成后，寶利瀝青總股本預(yù)計(jì)不超過(guò)5.57億股。

值得注意的是，一同環(huán)保的評(píng)估價(jià)格較凈資產(chǎn)溢價(jià)較高，以2013年12月30日為定價(jià)基準(zhǔn)日，初步估算一同環(huán)保100%股權(quán)的預(yù)估值約為3.25億元，相對(duì)于凈資產(chǎn)賬面價(jià)值5915.62萬(wàn)元，增值率約為449.39%。

寶利瀝青稱(chēng)，在評(píng)估基準(zhǔn)日，一同環(huán)保尚未完成對(duì)泛源節(jié)能的收購(gòu)。而本次預(yù)估采用收益法和成本法評(píng)估，預(yù)測(cè)一同環(huán)保未來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流已經(jīng)包含了泛源節(jié)能。

不過(guò)，公司也提示稱(chēng)，一同環(huán)保成立時(shí)間相對(duì)較短，現(xiàn)階段客戶主要集中在鋼鐵行業(yè)。若未來(lái)鋼鐵行業(yè)的相關(guān)政策變動(dòng)、競(jìng)爭(zhēng)格局改變或一同環(huán)保業(yè)務(wù)應(yīng)用領(lǐng)域拓展不力、技術(shù)優(yōu)勢(shì)喪失、成本控制不當(dāng)?shù)龋煌h(huán)保的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入則存在無(wú)法持續(xù)增長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。