九龍電力發布發行預案公告,向不超過10名特定對象非公開發行的方式發行9,818.34萬股,具體發行對象范圍為產業投資者、證券投資基金管理公司、證券公司等機構投資者,發行底價人民幣16.61元,募集資金總額不超過163,082.62萬元,扣除發行費用后總額不超過158,182.62萬元。

募集資金投向擴大公司脫硝資產規模:本次募集資金中,6.03億元將用于收購平頂山發電分公司2×1,000MW機組等六個共計810萬千瓦脫硝或脫硫資產項目,2.73億元用于對上述項目中在建項目的后續投入,5.15億元用于投資建設習水二郎電廠一期2×660MW機組和烏蘇熱電分公司2×300MW機組脫硫或脫硝特許經營項目。本次收購以脫硝資產為主,收購完成后公司脫硝資產規模大幅擴張。

近期脫硝電價補貼上調提升公司業績彈性:經審計,收購的810萬千瓦脫硝脫硫資產按照0.008元/千瓦時脫硝電價補貼計算,2013年1-5月份實現凈利潤1836.6萬元。近日,國家發展改革委發出通知,決定在保持現有銷售電價總水平不變的情況下,適當提高脫硝電價標準,將燃煤發電企業脫硝電價補償標準由每千瓦時0.8分錢提高到1分錢,公司脫硝資產規模較大,優先受益于脫硝電價補貼上調,享受規模擴張與價格提升的雙重利好,業績彈性加大。

中報業績顯示脫硝業務爆發增長:報告期內,公司實現營業收入11.7億元,同比增長-40.9%,歸屬于母公司凈利潤公司7624.6萬元,同比增長67.7%。受益于脫硝技改市場增長,新開工項目15個,完成脫硫、脫硝裝置168小時試運19套,新開工、在建項目數量均創歷史最高水平,實現利潤總額1510萬元,同比增加67.59%。催化劑銷售業務,一方面受國家環保部“現有燃煤電廠應于2014年上半年全面完成脫硝改造”的政策影響,公司催化劑出現量價齊升,催化劑銷售8110m3,實現利潤總額6204萬元,同比增加717.39%。

積極布局水務市場,著力中長期成長:本次增發募集資金2,420.67萬元用于收購鼎昇環保80%的股權,公司在建天津渤天化工有限責任公司2.3萬t/d中水回用特許經營項目,同時積極拓展其他污水處理業務。

截至2012年底,已投運火電廠煙氣脫硝機組總容量超過2.3億千瓦,占全國現役火電機組容量的28%,其中已簽訂火電廠煙氣脫硝特許經營合同的機組容量750萬千瓦,其中已投運機組容量570萬千瓦。火電廠煙氣治理特許經營產業擁有巨大發展空間。《“十二五”全國城鎮污水處理及再生利用設施建設規劃的通知》提出,“十二五”期間,再生水利用設施建設投資304億元,新建污水再生利用設施規模2,675萬立方米/日。到2015年,城鎮污水處理設施再生水利用率達到15%以上。可以預見,在未來的幾年間,再生水將成為重點發展的水務市場之一,行業發展前景廣闊。