一、社會分工理論

　　社會分工是指人類從事各種勞動的社會劃分及其獨立化、專業化。社會分工是在自然分工的基礎上，隨著生產力的發展而逐步形成的，是人類文明的標志之一，也是商品經濟發展的基礎。沒有社會分工，就沒有交換，市場經濟也就無從談起。社會分工的優勢就是由擅長某方面的人去做自己擅長的那方面的事情，產生比較優勢。社會分工使平均社會勞動時間大大縮短，生產效率顯著提高，因為分工而更專業化的人能夠提供向社會提供跟會更加優質高效的勞動產品，也更能在市場競爭中獲得高利潤和高價值。

　　節能服務公司作為專業化提供節能服務的市場化主體，其產生的動力就是人們在節能的巨大需求下進行社會分工的結果。節能服務公司最大的能力和優勢就是它能夠發現用戶的耗能部位和節能潛力（能效審計與節能診斷），能夠判斷使用何種節能技術或管理手段進行節能改造（節能方案設計）。生產分工是專業節能服務公司產生的社會基礎。

　　二、交易費用理論

　　所謂交易費用是指企業用于尋找交易對象、洽談交易、訂立合同、執行交易、監督交易等方面的費用與支出，主要由信息搜索成本、談判成本、簽約成本與監督成本構成。企業運用收購、兼并、重組等資本運營方式，可以將市場內部化，消除由于市場的不確定性所帶來的風險，從而降低交易費用。

　　節能服務公司相對集中和整合了節能市場中的技術與項目信息資源，以合同能源管理方式投資實施節能改造項目，可以減少用戶與節能技術提供方的之間的信息搜索成本、用戶對節能技術的選擇成本、實施項目的管理成本等，并通過合同能源管理合同明確了與技術設備提供方、用戶之間的權利、義務關系，有效降低了節能技術推廣應用的成本。以專業化來降低交易費用是節能服務公司得以生存的基礎。

　　三、“外部性”理論

　　對“外部性”概念，經濟學家們有不同的界定。有一種定義認為，當一個行為主體的行為不足以通過市場價格機制而影響到另一個行為主體的環境時，即存在“外部性”；另一種定義則強調，如果個人的效用函數（或企業的生產函數、成本函數）不僅依賴于受他支配的因素，同時也依賴于那些不受他支配的因素，而且對那些不受他支配的因素的依賴性又不是通過市場交易來實現的，那么則稱存在“外部性”。新制度經濟學認為：基于一個人的行為所引起的成本或收益可能不完全由他自己承擔，同時他也可能在不行動時承擔他人行動所引起的成本或收益；由此可把“外部性”理解為：個人行為所引起的個人成本不等于社會成本，個人收益不等于社會收益。換言之，“外部性”是指生產者或消費者在經濟活動中產生的超越活動本體利益范圍的影響—這種影響是好的作用時，成為外部經濟性或正外部性；這種影響是壞的作用時，稱為為外部不經濟性或負外部性。

　　在節能減排領域，企業采取節能措施除了可以降低自身生產成本外，因耗能減少而產生對環境的減排效應（每節約 1度電，相應節約0.4千克標準煤，同時減少污染排放0.272千克碳粉塵、0.997千克二氧化碳、0.03千克二氧化硫、0.015千克氮氧化物）是典型的正外部性，因此企業節能具有外部經濟性。對企業節能產生的外部性如何進行衡量與評價，關系到企業的節能動機和動力大小。假定企業因采取節能措施所額外支付的總成本為EC,因采取節能措施所減少的能源費用即節能效益為EP,節能外部性所獲得社會補償（如稅收減免、政府獎勵、品牌提升等）為SP,則據經濟學的“理性經濟人”假設，只有當EC≤EP+SP時，企業才有節能動機，并且EC與（EP+SP）差額越大，企業節能動力越大。

　　在合同能源管理這種節能新機制下，用能單位采取節能措施的投資成本全部由節能服務公司來支付，即此時用能單位的EC=0，但由于節能服務公司分享了部分節能效益，這時用能單位獲得的節能效益EP＇<EP，一般來說，其節能外部性所獲得社會補償（如稅收減免、財政獎勵、品牌提升、社會榮譽等）SP＇≤SP（因為節能服務公司可能享受了部分甚至全部社會補償）。即使SP＇=0，這時因為EC=0，只要EP＇>0，理論上用能單位仍有采取節能措施的動機。所以，EPC機制實質上促進了用能單位節能動機的產生，并因不同的EPC合同模式特別是社會補償SP值的大小而產生不同的節能動力。EPC模式是解決用能單位節能成本內部性與節能效果外部性的有效途徑，這是合同能源管理可以獲得長遠發展的基礎。

　　四、合同能源管理的成本-收益分析

　　對節能服務公司而言，一般來說在EPC項目合同期內，它為客戶投資于該項目上的全部成本與其分享的節能效益（節能效益分享型）或從客戶那里取得的服務報酬（節能保證型、費用托管型）的折現值之差，即為合同能源管理項目的利潤。在市場經濟條件下，專業節能服務公司也好，采取EPC模式的節能設備生產（銷售）廠商也好，都是以贏利為主要目的市場主體，為用能單位采取EPC模式實施節能改造項目的主要動力來自于對項目的利潤期望與追求。

　　對合同能源管理的利潤來源的分析，將會使我們認識到：如果節能項目的正外部性效應得不到合理的社會補償（稅收減免、政府獎勵、品牌提升、社會榮譽等），那么，對于部分節能投資效益不大（例如節能量小或者節能量大但投資成本也大的項目）但減排環保效益顯著（即正外部性顯著）的項目，節能服務公司從成本—收益角度出發，采取EPC模式興趣將不會大，當然用能單位主動采取節能行動的積極性也不會高，這對全社會節能減排特別是減排目標的完成是不利的。（作者： 牛玉斌    單位：淄博市節能投資有限公司 ）